Khtrader

Уважаемые подписчики,рекомендую!
Антитрейдер - авторский канал о инвестициях, безопасности и торговле на финансовых рынках.

Совместно с командой юристов ,автор, опытный инвестор, демонстрирует безопасные (и нет) ,способы вложений и все сопровождающие их риски.

Суть проста - предупреджен,значит вооружён!🛡

На канале вы найдете:
Рейтинги надежности брокеров и банков.
Публикации (сайтов ,каналов) аферистов и кидал!
Так же обучение и обмен опытом опытом.
Присоединяйтесь
https://t.me/antitraders

Khtrader

​​#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ И ФОНДОВЫЙ РЫНОК
На картинке отображены ожидания участников рынка по поводу перспектив мирового фондового рынка.

✔️Голубая область - это авторская модель оценки делового цикла основанная на уравнении обмена. Представляет собой среднее значение по восьми базовым странам, на долю которых приходится более 70% мирового ВВП.
▪️Мы видим, что показатель мирового делового цикла остается ниже нулевой отметки. В ввиду мелкой истории по индексам PMI глубина анализа не позволяет провести историческую аналогию, но к месту сказать, что в США подобное наблюдалось в средине 90-х, когда сильно росла проивзодительность и скорость обращения денег, на фоне расширения финтеха. Сейчас же попросту заливают деньгами.
✔️Красная линия - это средняя по восьми странам, годовая динамика ведущих индексов широкого рынка. Т.е. на сколько совокупно менялись котировки относительно прошлого года. Мы видим, что фондовые рынки в развитых странах растут галопирующими темпами.

ВЫВОД
Очень похоже на завышенные ожидания участников рынка относительно результатов очередного раунда монетарного стимулирования и положительного исхода торговых переговоров США-Китай.
❗️Иррациональность происходщего, с точки зрения теории Эллиотта указывает на 5-ю заключительную волну роста начиная с 2008 года.
Фондовые рынки под риском сильной коррекции.
➡️Но как сказал классик: "Рынки могут оставаться иррациональны дольше, чем жив Ваш депозит".
@khtrader

Khtrader

Еженедельный опрос. Как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущего уровня?
Final Results
40%
ВЫШЕ
60%
НИЖЕ

Khtrader

Вот уже 44 недели прошло опросов по рынку нефти на канале, еще 8 недель и ровно год.
Спасибо всем за вовлеченность!
Я напомню, после набора 50-и событий, сделаю статистическую оценку взаимосвязи между ожиданиями аудитории и динамики рынка.

На сегодня счет становится 21:23 в пользу рынка, вероятность попадания аудитории 47%.

Khtrader

​​#риски ТЕД-СПРЕДЫ

▪️Ситуация на международном рынке по базовым валютам настораживает. Желтой линией на картинке отображена средняя на рынке ТЕД-спредов по базовым валютам. Мы видим, что показатель растет, это означает что наблюдается нехватка ликвидности.
▪️Ставки в Лондоне (Либор) растут, относительно национальных ставок. Особенно это относится к доллару США (красная), франку (сиреневая), и начал расти спред по евро (зеленая).
▪️Наименьшая стоиомость ликвидности в фунтах (бирюзовая) и йене (бежевая).

ВЫВОД
То, что ТЕД-спред по доллару стоит на высоких уровнях, не дает доллару подешеветь, отображая нехватку ликвидности на международном рынке. Видимо европейские банки создают повышенный спрос на долларовую ликвидность. Недавно проблемы испытавал Дойче, возможно это он.
Но и в евро начинается рост показателя, если по доллару данный спред подешевеет, то возможен рост пары EUR/USD, я пока закрыл лонг и стою в стороне.
С франками совсем проблема, там идет сжатие денежной массы ввиду дефляционных процессов, видимо это сказывается на нехватке франков на международном рынке. Это весьма позитивно для медвежьего взгляда по паре USD/CHF.
@khtrader

Khtrader

​​#экономика ЛИКВИДНОСТЬ В США

▪️На картинке синяя линия - это депозиты коммерческих банков США в динамике от года к году. Мы видим, что показатель обновил максимумы с начала 2000-х и в систему добавили почти 1 трлн долларов относительно прошлого года. Причины роста депозитов ясны, это рост потока капитала в фонды денежного рынка, рост счета Казначейства и рост сделок РЕПО для нерезедентов.
▪️Красная линия - это обязательные резервы коммерческих банков, которые служат "подушкой" в случае оттока вкладов. Также годовая динамика. Мы видим, что обязательные резервы растут гораздо медленнее, чем растут депозиты. В сентябре ФРС смягчила требования к обязательным резервам для мелких финучреждений с активами не более 100 млн долларов. Видимо это мы и наблюдаем на данной картинке.

ВЫВОД
Пока не ясно, что будет, если начнется отток вложений в коммерческие банки, хватит ли резервов для покрытия оттока ликвидности. Любопытно, но в 2008 году перед кризисом, обязательные резервы были около ноля в динамике от года к году. Сейчас все выглядит куда более надежно. Но если данные процессы будут продолжаться, то беды не миновать.
@khtrader

Khtrader

​​#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК

Аппетит к риску на мировых финансовых рынках продолжает плавно нарастать. Это отмечено желтой пунктирной линией на картинке, которая указывает на то, что ставки рынка капитала растут относительно ставок денежного рынка. Нормализация кривой доходности указывает на локальный риск-он.

▪️Лучше всех себя чувствует кривая в ЕС (бежевая) и Швейцарии (сиреневая). Также выше рынка кривая в Новой Зеландии (красная) и США (берюзовая).
▪️Хуже рынка дела обстоят в Канаде (красный пунктир), там реальные проблемы с экономикой, и почему-то власти не телятся. Также хуже рынка Великобритания (зеленая), здесь все тот же Брекзит не дает разыграться аппетиту.

ВЫВОД
Судя по положению кривой В Великобритании, длинные позиции по фунту лучше бы прикрыть, т.к. ставки не отображают оптимизм. По Канаде нужно смягчать ДКП, это локально спасет экономику, пока боятся ее трогать, т.к. нависает инфляционный риск. Канадца можно зашортить.
❗️В целом, легкий риск-он на финансовых рынках продолжается, но динамика пока плавная.
@khtrader

Khtrader

#валюты КОРЗИНА ВАЛЮТ

Динамика валют внутри валютной корзины на текущей неделе была следующей:
▪️В лидерах находился франк (зеленая линия). Что интересно, в Швейцарии наблюдается сжатие денежной массы, вслед за дефляционными процессами, которые продолжаются второй месяц подряд, в сумме с коррекцией аппетита к риску (локальный риск-офф), это подпитывает франк.
▪️Что не скажешь о йене (сиреневая линия), она находилась в аутсайдерах. Также сильно оторвались от средней по рынку (белая) евро (желтая), канадец (бирюзовая), австралиец (красная).
▪️Новозеландец и фунт поджались к средней.

ВЫВОД
Если следовать теории возврата к среднему, то на следующей неделе можно ожидать рост валют расположенных под средней относительно валют расположенных над средней.
@khtrader

Khtrader

​​#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА

▪️Мой авторский индикатор оценки индекса доллара, изображенный на верхней картинке серой областью, продолжает снижаться. При этом темпы изменения измеренные осциллятором (черная линия) так же затухают, и показатель подошел к нулевой отметке.
Дивергенция между индикаторами и индексом доллара (красная линия) продолжает углубляться, так уже было в 2015 и 2017 годах.
▪️На нижней картинке модель немного изменена (синяя гистограмма), а красной линией нанесена ценовая динамика индекса DX в отклонениях от квартальной средней.
Здесь модель снижается менее агрессивно, а котировки индекса доллара уже в третий раз стремятся к своей квартальной средней.

ВЫВОД
Проблемы с долларовой ликвидностью в мире продолжают поддерживать доллар. После выхода блока статистики по рынку труда в пятницу ФРС еще сложнее смягчать ДКП, т.к. сильный рынок труда и мягкая ДКП вызовет инфляцию.
❗️НО, циклично, как мы видели из обзора денежного рынка, ликвидность имеет шансы полится на денежный рынок, ориентировочно в начале 2020 года, что ослабит доллар.
Локально, доллар под риском обновить максимум года и выйти к 100 пунктам по индексу DX.
@khtrader

Khtrader

#нефть КРЕК-СПРЕД
Данный спред показывает маржу НПЗ от перегонки нефти и обладает хорошей прогностической силой.

▪️На текущей неделе цены на нефть расли быстрее чем на бензин, что и спровоцировало снижение Крек-спреда. Такая ситуация сигнализирует о перспективе снижения рынка нефти.
▪️Сезонный фактор сейчас против роста цен на нефть, который полностью обусловлен решением ОПЕК+ о расширении сокращения добычи нефти.

✔️Инерция роста нефтяных котировок может продлиться до конца года.
@khtrader

Khtrader

#нефть КОММЕРЧЕСКИЕ ЗАПАСЫ НЕФТИ КСА
На картинке запасы нефти в Саудовской Аравии, данные на сентябрь.

К месту сказать, что ценовой шок 2008 года, был на фоне опасений о низком уровне запасов нефти у Саудитов. Тогда уровень запасов был выше чем сейчас, но и добыча нефти в США с тех лет сильно выросла (почти удвоилась).

На мой взгляд, об этом еще вспомнят в момент роста делового цикла и высокого сезона в странах ОЭСР.
@khtrader

Khtrader

Согласно статистике, только 7% трейдеров показывают доходность выше банковского вклада, а 82% трейдеров теряют деньги. Автор канала @neinvest пытается войти в эти самые 7%, при этом публикуя все свои действия. Он ведет полную публичную отчетность, рассказывает, почему принял то или иное решение, даёт советы, как диверсифицировать риски и так далее.

Автору тоже надоели каналы с платными сигналами и постоянными вебинарами, на которых практически ноль полезной информации. На своем же канале автор вкладывает собственные средства и делится всей отчетностью. Объём вложенных средств уже свыше $7000💰

На канале можно повторять за действиями автора и зарабатывать, а можно просто следить и учиться на чужом опыте и ошибках 🤑

Подписывайтесь 👉🏻 @neinvest

Khtrader

Устал от волн, индикаторов, технических уровней и прочей банальщины?

@yivashchenko - авторский канал по трейдингу на бирже для профи. Объемный, сезонный и межрыночный анализ фьючерсов.

Подписывайся на уникальный контент, которому нет аналогов в интернете!

https://t.me/yivashchenko

Khtrader

СТАТИСТИЧЕСКАЯ ЗАВИСИМОСТЬ S&P500 и EURO STOXX

На картинке приведена регрессионная модель зависимости фондовых рынков США и ЕС. Мы видим, что корреляция стремится к 1, а распределение вдоль линии регрессии R2 без малого 0,8.
О чем это говорит?
О том, что рынок ЕС можно оценить по перспективе фондового рынка США.
@khtrader

Khtrader

#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК

▪️На прошлой неделе премии за риск в развитых странах продолжают двигаться в боковом движении (желтая пунктирная). Финансовые рынки ждут развязки на полях мировой торговли.
▪️Динамика премий в йене (бордовая пунктирная) худшая, т.к. все ближе в состоянию инверсии (ставки рынка капитала ниже ставок денежного рынка). Это указывает на сдвиг предпочтения ликвидности на финактивах Японии, т.е. спрос на 10-летние облигации повышенный. Такая ситуация намекает на перспективу укрепления йены которую мы и наблюдаем сейчас.
▪️Кривые в США (бирюза) и ЕС (бежевая) двигаются синхронно, что соответствует динамике валютного курса EUR\USD.
▪️Совершенно плоская динамика по Канаде и Великобритании.
@khtrader

Khtrader

Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущего уровня?
Final Results
55%
ВЫШЕ
45%
НИЖЕ

Khtrader

#валюты КОРЗИНА ВАЛЮТ

Худшим на неделе был австралийский доллар (красная), начиная со второй половины, кенгуру ускорился в падении.
При этом новозеландский доллар (коричневая) был выше рынка, и так закрыл неделю. Также в лидерах был фунт.
Все остальные валюты сбились в районе средней по рынку (белая), ничего интересного.

✔️Доллар США остается крепким относительно мировых валют, тому способствует дефицит ликвидности, с которым все никак не совладает ФРС. Это поддерживает индекс доллара. Не загорами разворот цикла, и доллар все-таки отправится на коррекцию. Осталось поставить новый максимум по DX, вытворив дивергенцию.
@khtrader

Khtrader

Продолжаем торговлю в рамках сервиса "торгуем вместе". На картинке накопленный доход в пунктах за весь срок жизни сервиса. С сентября мы без прибыли, т.к. я торгую позиционно нефть, нет тренда=нет прибыли.
Информацию по сервису Вы найдете по ссылке https://is.gd/NyPUmj
Также есть "урезенная" версия сервиса, это "Прогнозы" подробнее по ссылке https://is.gd/jD7LSY

Стоиомсть полного пакета 50$, а стоимость прогнозов 10$.
Кому интересно пишите в личку @simurgh_capital

Khtrader
38.8K members
574 photos
8 files
754 links
ВАРИАЦИИ БУДУЩЕГО.
Автор: Халепа Евгений
Связь: @simurgh_capital
Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA
Разделы на канале: https://is.gd/qBnugQ
Вы Трейдер - https://is.gd/uhIjZa
Вы Инвестор - https://is.gd/CncBr8

Читайте также: