Daily Banking

🎲#учимсясдэйли

Отличия РСБУ и МСФО для чайников – основное:

Отличий очень много, однако для общего понимания мы сегодня разберем только базовые.

1. Цель. Отчетность по международным стандартам в основном используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. РСБУ – для контролирующих и налоговых органов.

2. Консолидация. Согласно МСФО, компания формирует отчетность по всей группе – и по материнской компании, и по дочерним организациям. В таком случае все финансовые показатели учитываются как единое целое. По российским стандартам само понятие «консолидация» отсутствует и, как следствие, появляются существенные расхождения в отчетах по МСФО и РСБУ.

3. Период. По МСФО финансовый год не всегда привязан к календарному году, компания может самостоятельно установить отчетный период. По РСБУ отчетный период – с 1 января по 31 декабря.

4. Дисконтирование. В российской практике не используется. В МСФО учитывается временная стоимость денег (деньги сегодня ценнее, чем деньги завтра) при оценке активов, в случае отсрочки оплаты за основные средства, при учете финансовых инструментов.

5. Валюта. По РСБУ отчет составляется только в рублях. Международная отчетность – в валюте, в которой компания производит расчеты и получает выручку.

6. Процентный доход. По МСФО процентный доход признается по методу эффективной ставки процента, в РСБУ – эффективная ставка процентная не рассчитывается, используется ставка процента, установленная по договору.

7. Справедливая стоимость. В МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости – реальная стоимость активов и обязательств, что позволяет принимать более адекватные инвестиционные решения. В РСБУ активы и обязательства компании оцениваются по исторической стоимости.

8. Нематериальные активы. В МСФО нематериальный актив – это не денежный поток, не имеющий материальной формы. В РСБУ конкретное определение отсутствует, при учете нематериальных активов акцент делается на возможность принесение им экономических выгод в будущем.

9. Налоги. Налоги по МСФО отражают более реальные процессы, так как определение налоговой базы зависит от того как компания собирается погашать балансовую стоимость активы – возмещать через использование или же через продажу. По РСБУ налоговая база — это сумма дохода или расхода облагаемая налогом на прибыль.

Daily Banking

🎲#учимсясдэйли

Что такое офшор – то, что вы хотели знать, но боялись спросить?

Офшоры – это вообще законно? Конечно, да. Это страна или территория с особыми условиями ведения бизнеса для иностранных компаний. Например, очень низкие или нулевые налоги, простые правила отчетности и управления компаний, возможность скрыть настоящих владельцев бизнеса от гос. органов. У вас есть бизнес в России, и вы не хотите отдавать часть заработанных денег в виде налогов государству, тогда вы можете зарегистрировать свою компанию в офшоре, где вообще не взимают налог на прибыль.

Это нужно только для ухода от налогов? Не совсем. Многим бизнесменам так проще и безопаснее вести бизнес, если, например, их родная страна погрязла в бюрократии. Иногда все же офшоры используют для мошеннических схем. Офшорные компании могут заводить и госчиновники, которым закон запрещает владеть бизнесом (это не законно).

Зачем это офшорам? Законодательство офшоров устроено так, что зарегистрировать компанию и управлять ей можно только через местную юридическую фирму, доходы этих фирм – основной источник обогащения офшоров.

Офшоров действительно так много? Да, очень. Общая сумма, хранящаяся в офшорных зонах, может достигать 32 трлн долл. (больше ВВП США и Японии вместе взятых).

Интересное из истории. Такого в истории не было никогда. В 2016 году прессе стали доступны подборки документов об офшорных схемах юридической фирмы из Панамы Mossack Fonseca – «Панамский архив». Этот архив документов насчитывал более 11 млн материалов и 2,6 терабайта данных, документы рассказывали о работе компания с 1977 года по 2015. Среди лиц, имеющих отношение к офшорным компаниям, - бывшие и действующие главы государств, известнейшие политики мира. Например, предприниматели Ротенберги, бывший президент Украины Порошенко, пресс-секретарь президента Песков, король Саудовской Аравии, президент Аргентины, родственники президента Китая и т.д.

Daily Banking

✈️#разборполетов - после такого недельного дайджеста точно необходимо разобраться, что к чему:

Почему акции компании дорожают на фоне слухов о покупке другой компании? Трейдеры (инвесторы на фондовом рынке или те, кто покупает и продает ценные бумаги) обычно положительно реагируют, если компания начинает инвестировать, так как это может привести к росту капитализации компании (количество акций компании, умноженное на цену акции) и к росту дивидендов.

РСБУ – российские стандарты бухгалтерской отчетности. Публичные компании также публикуют МСФО – международные стандарты финансовой отчетности, однако представленные финансовые результаты по ним могут не совпадать и это нормально, так как разные системы учета имеют существенные отличия.

Daily Banking

#недельныйразбор – давно не было нашего недельного пятничного дайджеста, исправляем ситуацию
⛽️#oilandgas – с 23 по 25 октября акции «Сургутнефтегаза» (крупнейшая российская нефтяная и газодобывающая компания) подорожали почти на 28%. Многие связывали это с намерением компании приобрести долю в ЛУКОЙЛе, однако глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов опроверг данную информацию, после чего акции «Сургутнефтегаза» упали на 5,7%. В четверг акции подорожали на 7,5% по сравнению со средой. Ключевые причины: изменение дивидендной политики (компания начнет платить более высокие дивиденды) и планируемые инвестиции. На неделе компания также опубликовала отчетность по РСБУ, чистая прибыль компании за первые 9 месяцам 2019 года упала в 5 раз по сравнению с первыми тремя кварталами 2018 года ввиду негативного влияния курсовых разниц, связанных с переоценкой валютных депозитов.

⛽️#oilandgas Акции Газпрома в эту среду подорожали до максимума за 11 лет. Причины: увеличение дивидендов до 50% от чистой прибыль по МСФО и финальный запуск масштабных газопроводов.

🏦#ключеваяставка Банк России понизил ключевую ставку с 7% до 6,5%, это четвертое понижение ставки с начала года. (Что такое ключевая ставка – читайте тут: https://t.me/daily_banking/132)

👨🏼‍💼#долги Долговая нагрузка россиян стала максимальной за последние 7 лет, 54% занятого населения имеют действующие кредиты, задолженность по ипотеке только у 10,6%, хотя бы один кредит у 39,5 млн россиян.

Daily Banking

🎲#учимсясдэйли - наша первая статья в новой рубрике

Зачем владельцы бизнеса просят государство смягчить условия уплаты налогов с дивидендов?

Текущая ситуация:

Согласно законам РФ, налог на дивиденды по нулевой ставке (0%) платит (т.е. не платит налог) только контролирующий акционер (более 50%), остальные: российские резиденты – 13%, нерезиденты – 15%. Резиденты специальных административных районов (САР) – российских офшорах на о. Русский в Приморском кране и Октябрьский в Калининградской области освобождены от налога на дивиденды, если их доля в компании более 15%.

Зачем другим акционерам просить снижение доли владения, при которой ставка нулевая?

▶️Сэкономить на налоге. Например, одной из целей увеличения доли в компании «Норильский Никель» Владимира Потанина является как раз экономия на налогах на дивиденды. За 2017 г. он получил $890 млн дивидендов от компании, на уплату налогов могло уйти $44,5-116 млн. (налог может быть уплачен и по ставке 5-13% в зависимости от вида ценных бумаг и юрисдикций зарегистрированных компаний, через которые Потанин владеет «Норникелем»).
▶️Реинвестировать сэкономленные на налоге на дивиденды деньги в компанию.
▶️Некоторые субхолдинги российских групп могут переехать в Россию. Например, в Европе где-то действует льготная ставка налога на дивиденды, когда у владельца всего 10% компании. При более льготных условиях в Россию могут прийти и новые холдинги.

Daily Banking

Это свершилось. Сегодня наш канал выходит из «летней спячки» и возвращается к прежнему ритму жизни.

DailyBanking - канал с крутыми обзорами ключевых трендов в экономике с уклоном на банковскую индустрию от экспертов в данной области.

И с этой недели мы вводим новую рубрику:

🎲#учимсясдэйли - будем еще подробнее рассказывать о мире финансов и отвечать на вопросы простых обывателей.

По тегам можно найти наши ключевые рубрики:

🚨#недельныйразбор - каждую пятницу мы делаем обзор на ключевые события, произошедшие за неделю.

✈️#разборполетов - разбираем непонятную терминологию для чайников и простых обывателей.

💡#карьерапост - интересные статьи, которые помогут в развитии soft skills, а также при прохождении интервью в стиле fitquestions.

💼 #брейнтизеры - самая любимая рубрика - сложные головоломки и непонятные ответы на них остались в прошлом, наш канал разложит все по полочкам даже для тех, у кого по логике и математике «двойка».

🚁#новостьнедели - ошеломительная топ-новость за неделю, признанная самой популярной по версии ключевых экспертов в области экономики и финансов.

⛽️#oilandgas - ключевые тренды и разбор непонятной терминологии в секторе-житнице нашей Родины.

🏦 #банки или #banks - новости и топовые обзоры по всем банкам/вкладам/ставкам.

📊#инфографикадэйли - сделанные своими руками наглядные графики/схемы для большего понимания и осознания происходящих событий и изменений.

📚#хисторирулс - рубрика по экономической истории - как появились первые деньги? зачем были созданы банки? и еще много всего интересного.

✂️#мнениедэйли - наше экспертное мнение по ключевым принятым решениям, по отчетности, по обзорам и новостям - мы не копируем чужие мысли, мы создаем свой уникальный взгляд на мировые экономические тренды.

Daily Banking

🇷🇺Ключевые показатели по России - 2018 год, если не указано иное

Объем ВВП: 103 876 млрд руб.
Рост ВВП: 2,3% (max с 2012 г.), по прогнозам в 2019 г.: 1,2-1,7%
Ключевая ставка: 7,75%
Уровень безработицы: 4,7% (март 2019 г.)
Уровень инфляции: 4,3%, по прогнозам в 2019 г.: 4,7-5,2%
Профицит гос. бюджета: 2,7% ВВП
Добыча нефти: 11,34 млн барр в сутки (рост 3,4% в I квартале 2019 г.)
Объем ФНБ: 3 888 млрд руб. (март 2019 г.)
Отношение внешнего долга к ВВП: 20,4%
Доходность 10-летних ОФЗ: 7,92%
Среднегодовой номинальный курс долл/руб: 62,54

Daily Banking

🚨#недельныйразбор -> наша и ваша любимая рубрика в действии

🏠Домохозяйства. Совокупная задолженность российских домохозяйств по банковским кредитам выросла на 4%, составила 15,4 трлн рублей по итогам 1 квартала 2019 года (на 23,3% выше чем в 1 квартале 2018 года).

🚗Автокредиты. Количество выданных автокредитов в апреле 2019 года составило 90,9 тыс. единиц - на 8,1% больше апреля 2018 года. Это рекордный показатель за все время, начиная с 2014 года.

🚁#новостьнедели Цены на нефть. В четверг началось резкое падение цен на нефть, в пятницу падение продолжилось - Brent подешевела до $64 за баррель - самый низкий уровень с февраля 2019 года. Ключевые факторы: в США увеличились запасы нефти и достигли максимума за 2 года, Китай и США возобновили торговый спор.

⛽️#oilandgas Опек +. Россия в мае сократила добычу нефти на 1,1% в месячном выражении до чуть более 47 млн тонн сырой нефти и конденсата и увеличила на 1,3% в годовом — до 11,114 миллиона баррелей в сутки, таким образом выполнив свои обязательства по сделке ОПЕК+. Главная причина сокращения добычи - авария на нефтепроводе «Дружба», а также перенос технических работ на Sakhalin Energy.

Daily Banking

#статейныйобзор -> Долговая нагрузка российских компаний

В фазе экономического роста компании привлекают неоправданно большие объемы долгового финансирования, кредиторы снижают стандарты предоставления займов, а на этапе спада займодатели становятся более избирательными.

-> при переходе к стадии спада или падения сырьевых цен компании, накопившие большой объем долгов, могут испытывать трудности с их обслуживанием, что может негативно сказать на экономике страны.

📊Статистика по России.

▶️общий долг нефинансового сектора за 2018 г. снизился на 1,06%;
▶️совокупный объем кредитов нефинансовым организациям вырос на 5,7%;
▶️задолженность по кредитам в рублях увеличилась на 12,9%;
▶️задолженность по кредитам в иностранной валюте снизилась на 11,1%;
▶️35% совокупного долга корпоративного сектора приходится на 92 крупнейшие компании (высокая концентрация);
▶️58% финансового долга корпоративного сектора приходится на внутренние заимствования в виде банковских кредитов.

Daily Banking

💡#статейныйобзор - рубрика выходного дня
🎯Сделка ВТБ и Магнита и далее.

Начало. 15 марта 2018 года ВТБ выкупил бОльшую часть пакета основателя ритейлеры Сергея Галицкого - 29,1% за 138 млрд рублей, у Галицкого при этом остался миноритарных пакет акций в 3%. 17 февраля Галицкий также покинул пост гендиректора компании. Продажа была осуществлена с дисконтом к рынку - сумма покупки составила 4,6 тыс. руб. за акцию, что на 3,9% меньше цены бумаги Магнита на Московской бирже на дату закрытия торгов 15 февраля.

Как отреагировал рынок? Резким снижением, 16 февраля котировки бумаг Магнита рухнули на 6,3%.

Далее. В мае того же года ВТБ и Marathon Group, владельцем которой является Александр Винокуров (зять Сергея Лаврова), объявили о закрытии сделки по выкупу у госбанка 11,82% акций Магнита. Стоимость сделки не раскрывалась, но такой пакет на закрытие торгов на Московской бирже 23 мая стоит 62,5 млрд рублей.

Зачем ВТБ соинвесторы? Для оптимального риск-аппетита оптимальное владение для группы ВТБ находится в пределах 20%. Также руководство собирается создать синергетический эффект между уже владеющими компаниями.

Buyback. 5 сентября 2018 года стартовала программа обратного выкупа собственных акций Магнита на сумму до 16,5 млрд руб. Ренессанс Брокер выкупает обыкновенные акции Магнита за свой счет и от своего имени, а затем продает их материнской компании Магнита АО Тандер по цене, привязанной к средней цене акций на Московской бирже за период выкупа акций и определенной в соответствии с условиями, согласованными между Тандером и Ренессансом. Программа была завершена 1 марта, было выкуплено 5,9 млн собственных акций и потрачено 22,2 млрд рублей. Цель программы - обеспечить Тендер достаточным количеством акций, необходимым для поощрения топ-менеджмента.

Еще далее или переговоры о покупке Ленты. 5 апреля 2019 года Лента сообщила, что Магнит делал предложение о покупке компании, однако была неясность в сроках и условиях. Магнит опроверг доводы Ленты и заявил, что заявление было направлено 11 марта, но Лента ответила на предложение лишь 28 марта, в течение двух рабочих дней Магнит предоставил всю дополнительную информацию.

Daily Banking

⛽️Налоговый маневр в нефтяной отрасли - что это и зачем нужно?

🧩Суть налогового маневра. В России с января 2019 года происходит снижение действующих экспортных пошлин на нефть и нефтепродуктов в размере 30% до нуля от цены нефти в течение 6 лет с 2019 по 2024 г. Одновременно с этим соизмеримо увеличивается налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Зачем это нужно? Инициатива реформы принадлежит Минфину РФ. Налог на добычу полезных ископаемых полностью идет в федеральный бюджет РФ. Дополнительные доходы от НДПИ по некоторым оценкам составят 10,8 трлн руб. Доля НДПИ в госказне существеннее, чем экспортных пошлин на нефть, которые планируется обнулить.

⚠️Помимо этого - акцизы. Закон также вводит логистические коэффициенты, которые будут определять вычеты по акцизам (косвенный налог) или обратный акциз для переработчиков нефтяного сырья, т.е. для НПЗ (нефтеперерабатывающим заводам). Вычеты будут предоставляться компаниям, которые провели модернизацию перерабатывающих производств или намерены взять на себя обязательства за три года модернизировать производства, также обратный акциз получают компании, попавшие под санкции США и ЕС. Размер логистического коэффициента варьируется от 1 до 1,5 и зависит также от региональных групп - самый большой для Хакасии и Красноярского края.

Почему компании все равно будут поставлять нефтепродукты на внутренний рынок? (Ведь при отмене экспортных пошлин им становится выгоднее экспортировать). Все дело также в обратном акцизе - одно из условий его получения: чтобы общий объем поставок этих продуктов на внутренний рынок достигал не менее 5 тыс. тонн.

-> Государство компенсирует НПЗ потери от продажи топлива на рынке, если внутренние цены оказываются ниже экспортного паритета при росте цены на нефть выше $55 за баррель. При снижении цены ниже $55 за баррель обратный акциз на нефть начинает действовать как обыкновенный налог, который уже компании выплачивают государству.

🛢Сглаживание колебаний цен на нефть на внутреннем рынке. НПЗ также получают дополнительные вычеты за счет действия в обратном акцизе демпфирующей надбавки, которая зависит от разницы средней экспортной цены на нефть и целевой цены внутреннего рынка на бензин и дизельное топливо. Главным условием при этом является не повышение на 10% цен на топливо от уровней, установленных государством.

📝Еще один момент. Действующие льготы по НДПИ для месторождений со сложными условиями сохраняются.

⛽️#oilandgas

Daily Banking

#недельныйобзор -> сегодня будет обзор последних новостей

#цб
🏦С 5 апреля по 13 мая Минфин сократит покупки валюты в рамках бюджетного правила до 11,6 млрд рублей в день, в предыдущий период с 7 марта по 4 апреля - 15,5 млрд рублей в день. Совокупный объем составит около 317 млрд рублей в марте - 255,4 млрд руб основных покупок + 61,6 млрд руб на компенсацию «выпавших» в прошлом году покупок. Сокращение покупки валюты является позитивным фактором для рубля, однако в апреле усилятся другие факторы давления - на апрель приходится довольно крупный объем погашения внешнего долга. Хотелось напомнить, что с февраля 2019 года ЦБ РФ помимо регулярных покупок валюты в рамках бюджетного правила (см. подробнее об этом ) докупает с открытого рынка валюту (около $0,9 млрд в месяц), которую он не покупал с августа 2018 года, так как в то время ЦБ продавал валюту напрямую Минфину, не выходя на открытый рынок из-за усиления оттока капитала из-за санкционной угрозы и общего негативного настроения на финансовых рынках.

🏦В марте ЦБ оставил ключевую ставку неизменной - 7,75% (см. о ключевой ставке подробнее ). Почему? В феврале инфляция ускорилась, 18 марта достигла 5,3%, на конец 2019 г. ЦБ снизил прогноз по инфляции до 4,7-5,2%, в конце 2020 г. прогноз по инфляции 4%.

#криптовалюта
📈1 апреля биткоин вырос в моменте более чем на 16%, вероятно, что за биткоином вверх могут пойти и остальные криптовалюты.

#нефть
Правительство не продлило соглашение с нефтяниками о фиксировании цен на бензин и дизельное топливо, которого было заключено в октябре 2018 году ввиду сильных скачков цен на рынке, вызвавших недовольство граждан страны. Проекты соглашений о фиксации цен правительство не предоставила нефтяникам, так как не может решить, как исправить условия предыдущего соглашения, чтобы удовлетворить интересы обеих сторон.

#недельныйобзор -> краткий апдейт по банковскому сектору

#банки
💳С 13 апреля VISA, а впоследствии и MasterCard - с 12 апреля 2021 года обяжут российские банки выпускать только бесконтактные карты, что сделает производство банковских карт дороже в 1,5-2 раза, и, возможно, это должно сказаться на тарифах за банковское обслуживание.

💰Сбербанк купит 100% акций третьего по величине в стране онлайн-рекрутера Rabota.ru. Сбербанк планирует создать супер-игрока на рынке, модернизировать инфраструктуру портала и создать новые технологические решения для поиска работы.

📉Банки снижают доходность по вкладам в валюте - > за последние десять дней доходность долларовых депозитов понизили шесть банков из топ-30 по величине портфеля вкладов населения.

🗞Сбербанк и Emirates NBD подписали соглашение о купле-продажи 99,85% акций турецкой дочки Сбербанка Denizbank A.S. Общая стоимость составила 15,48 млрд турецких лир, по турецким стандартам отчетности собственный консолидированный капитал Denizbank равен 15,51 млрд турецких лир на 31 декабря 2018 года. Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 2019 года.

Daily Banking

💼#карьерапост #брейнтизеры

Какой автомобиль заправится первым?
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Подсказка: На этот раз мы даже не будем писать ответ, но Вы все же посмотрите внимательнее - все ли трубы открыты?

Daily Banking

🖌 Хроники дела над Майклом Келви и Ко.

Судья полностью игнорирует адвокатов, предпочитая во время их выступления рисовать на полях. Все доводы обвинения принимаются, несмотря на огромное количество процессуальных нарушений. Самый яркий эпизод:

Следователь заявляет о необходимости приобщить к делу справку ОРМ, которая представляет из себя текст из нескольких абзацев. Из справки следует, что Филипп Дельпаль через подставные компании вывел украденные средства в офшоры. Какие офшоры, какие средства, через какие фирмы - этой информации справка не содержит. Могли бы просто написать «Филипп Дельпаль - вор, надо его посадить». Судья приобщает ее к делу, хотя не было ни постановления о проведении ОРМ, о рассекречивании, нет документально зафиксированных результатов ОРМ и т.д.

Исходя из этого, а также из заявления Пескова о том, что дело Келви и Ко «не может иметь ничего общего с повесткой дня главы государства», можно быть уверенным - ситуация будет развиваться по крайне суровому сценарию, а инвестиционный климат России будет закатан в бетон «суверенной демократии».

Самое веселое, что главный заявитель член совета директоров и акционер банка «Восточный» Шерзод Юсупов отрицает связь между корпоративным конфликтом и обращением к силовикам. В то же время, ключевая справка, которая и легла в основу дела - оценка люксембургской IFTG в 600 тыс. рублей была проведена PwC по заказу Finvison, принадлежащей Артему Аветисяну. В PwC отказываются что-то комментировать, а из материалов дела пропало упоминание аудиторов (тогда чья справка-то?). Как Аветисяну удается организовывать такие истории? Об этом нам хорошо рассказывает инфографика от Forbes.

Daily Banking

🚁#новостьнедели
Лента Новостей Пестрит О Деле Baring Vostok? Рассказываем Всю Хронологию Событий Об Аресте Фигурантов Дела Baring Vostok.

Baring Vostok - один из крупнейших в России частный инвестиционный фонд, инвестирующий в отрасли промышленности в Росии и СНГ, инвестировал в Яндекс в самом начале проекта, Ozon.ru, Tinkoff.ru, Avito.ru, ВкусВилл, Папа Джонс, СТС Медиа и др. Baring Vostok - крупнейший акционер банка «Восточный», 51,6% акций.

Конфликт банка «Восточный» и Baring Vostok. В сентябре 2017 года кипрская компания Evison Holdings (контрольный пакет банка в 51,62% у нее), через которую Baring Vostok владел контрольным пакетом банка, подала иск против банка «Восточный», оспорив назначение Вячеслала Арутюняна, врио (временно исполняющего обязанности) предправления банка. В банке шла борьба за владение контрольным пакетов между основными акционерами - фондами Baring Vostok и Finvision Holdings Ltd., который принадлежит Артему Аветисяну (32,02% банка) и якобы с подачи которого и был назначен Арутюнян. Конфликт между акционерами также связан с докапитализацией банка «Восточный», в 2018 году по итогам проверки ЦБ предписал банка досаждать дополнительные резервы более чем на 19 млрд рублей, досоздание резервов потребовало докапитализации банка на 5 млрд руб., первоначально Аветисян давал обязательство внести свою часть в увеличение капитала, но потом у акционера было недостаточно средств и Baring Vostok были готовы внести в капитал 5 млрд рублей самостоятельно.

15 февраля был задержан председатель совета директоров Восточного Банка и основательно Baring Vostok американец Майкл Калви по подозрению в хищении 2,5 млрд рублей у банка «Восточный». Также задержаны партнеры Калви и представители компании Baring Vostok: Ваган Абгарян, Филипп Дельпаль, Иван Зюзин, директор по инвестициями Baring Vostok, Алексей Кордичев и генеральный директор «Первое коллекторское бюро» (ПКБ) Максим Владимиров.

Версия следствия. ПКБ, которая также является подконтрольной компаний Майкла Калви, взяла у банка «Восточный» кредиты на общую сумму 2,5 миллиарда рублей. В феврале 2017 года Калви убедил акционера банка «Восточный» принять у ПКБ акции компании International Financial Technology Group S.C.A. в счет долга в размере 2,5 млрд руб. По условиям сделки, банк получил 59,9% акций IFTG, а взамен отказался от требований по взысканию с ПКБ кредитов. Рыночная цена акций была завышена, а Калви, Дельпаль, Абгарн и другие подготовили заведомо ложный отчет, в котором рыночная цена акций составляла 3 млрд руб, реальная же стоимость бумаг по оценке PWC (PriceWaterhouse Coopers) составляла 600 тыс. рублей. В феврале 2019 года член совета директоров «Восточного» Шерзод Юсупов (4,8% банка) пришел в ФСБ и сказал, что его обманули - в уставе компании IFTG были прописаны ограничения, которые касались дивидендных выплат и выплат при ликвидации компании, однако этот устав не был представлен среди документов.

Версия Калви. Акции были проданы по рыночной цене и Калви не был бенефициаром «Восточного» и ПКБ. Майкл Калви связывает свое задержание и уголовное дело с акционерным конфликтом в банке «Восточный» - между двумя фондами Baring Vostok и Finvision Holdings Ltd., который принадлежит Артему Аветисяну. При инициировании дела Шерздом Юсуповым двигали два мотивы - создать рычаг давления на предыдущий конфликт, усилив переговорные позиции, подняв цену акций при размещении дополнительной эмиссии банка, которую выкупит Baring Vostok, чтобы доля Аветисяна уменьшилась в значительно меньшей степени.

Реакция общественности. Глава группы компаний «Яндекса» и Герман Греф назвали обвинения против Майкла Калви безосновательными, а самого арестованного - «стандартом законности», глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев готов лично поручиться за Калви, Борис Титов также заявил, что инвестфонду не удалось бы осуществить такое количество инвестиций, если бы были какие-то сомнения.

Daily Banking

DailyBanking - канал с крутыми обзорами ключевых трендов в экономике с уклоном на банковскую индустрию от экспертов в данной области.

По тегам можно найти наши ключевые рубрики:

🚨#недельныйразбор - каждую пятницу мы делаем обзор на ключевые события, произошедшие за неделю.

✈️#разборполетов - разбираем непонятную терминологию для чайников и простых обывателей.

💡#карьерапост - интересные статьи, которые помогут в развитии soft skills, а также при прохождении интервью в стиле fitquestions.

💼 #брейнтизеры - самая любимая рубрика - сложные головоломки и непонятные ответы на них остались в прошлом, наш канал разложит все по полочкам даже для тех, у кого по логике и математике «двойка».

🚁#новостьнедели - ошеломительная топ-новость за неделю, признанная самой популярной по версии ключевых экспертов в области экономики и финансов.

⛽️#oilandgas - ключевые тренды и разбор непонятной терминологии в секторе-житнице нашей Родины.

🏦 #банки или #banks - новости и топовые обзоры по всем банкам/вкладам/ставкам.

📊#инфографикадэйли - сделанные своими руками наглядные графики/схемы для большего понимания и осознания происходящих событий и изменений.

📚#хисторирулс - рубрика по экономической истории - как появились первые деньги? зачем были созданы банки? и еще много всего интересного.

✂️#мнениедэйли - наше экспертное мнение по ключевым принятым решениям, по отчетности, по обзорам и новостям - мы не копируем чужие мысли, мы создаем свой уникальный взгляд на мировые экономические тренды.

Daily Banking

Forwarded from Mercury Finance
​​Russian key economic fugures with different scenarios

Daily Banking

🚨#недельныйобзор

#сша #санкции
Минфин США ввело расширенные санкции против венесуэльских чиновников за нарушение прав человека - все активы данных лиц в американской юрисдикции будут заморожены. В список попал и президент Венесуэльской нефтяной компании PDVSA.

⛽️#нефть #oilandgas
Подорожала нефть марки Brent до $66. Почему растет нефть? Саудовская Аравия приостановила добычу нефти на крупнейшем шельфовом месторождении Сафания из-за временных технических проблем + Россия за первую половину февраля сократила добычу нефти + ужесточение санкций против PDSVA (национальная нефтекомпания Венесуэлы) -> предложение падает, товара на рынке мало, а спрос остается на прежнем уровне/растет, следовательно, растет и цена. Мировое предложение нефти в январе снизилось более чем на 1 млн барр./сутки, добыча нефти России в январе по сравнению с декабрем снизилась на 90 тыс. барр./сутки, Саудовская Аравия сократила производство до 10,2 млн барр./сутки.

🏦#банки #ипотека
По прогнозам экспертов ставки по ипотеке в первом полугодии 2019 года будут двузначными. На ряду с этим повышается и стоимость жилья -> у населения возникает желание успеть оформить сделку на текущих условиях, застраховав себя от дальнейшего повышения. За первый 9 месяцев 2018 года ставка по ипотечным кредитам в российских банка составила - 9,55%.

#россия #внешняяторговля
Россия будет обменивать военную технику на каучук в Индонезии, РФ во встречной торговле по контракту поставит в эту страну 11 истребителей Су-35 и будет закупать каучук. Зачем? Чтобы удержаться в списке мировых лидеров поставщиком оружия.

#офз
Доля нерезидентов в ОФЗ выросла за январь до 24,4%, иностранные инвесторы в январе осуществили вложения на 64 млрд руб. С чем связано? Снятие санкций с Русала, восстановление цен на нефть, рост аппетита инвесторов к риску.

Daily Banking

💼#карьерапост #брейнтизеры
Мужчина заходит в бар, кладет 1 доллар и просит налить ему стакан пива. Бармен в ответ задает вопрос: "Светлое или темное?", какая разница в цене отвечает мужчина - "Светлое - $0,90, а темное - $1,00". Мужчина выбирает темное. Далее в бар заходит еще один молодой человек, кладет 1 доллар на стойку и также просит стакан пива. Бармен без лишних вопросов наливает темное пиво клиенту. Как он узнал, какое пиво выбрал второй мужчина?
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Ответ: Второй клиент расплатился монетками в 90 и 10 центов.

Daily Banking

#венесуэла
🔓Экономический кризис в Венесуэле: что там произошло?

📚Предыстория. Ввиду падения мировых цен на нефть в 2014 году произошло огромное снижение нефтяных доходов - в случае Венесуэлы это 95% всех экспортных доходов. На ряду с другими обострившимися ситуациями страна оказалась в крайне затрудненном положении - в 2018 году инфляция уже составила 1 700 000 %, произошло сокращение ВВП на 15%, наблюдается отток населения из страны - более 3 млн человек, безработица составляет более 30%. Тяжелейший экономический кризис также сопровождается непростой политической ситуацией.

Подробнее о предпосылках кризиса, начавшегося в 2016 году в нашей прошлой статье: https://t.me/daily_banking/24

🔎Эскалация кризисных явлений или краткий обзор:

2016 год - сильная засуха привела к критическому снижению уровня воды на ГЭС, которая является основным производителем электроэнергии, рабочая неделя была сокращена сначала до 4 дней, а затем уже до 2 дней, происходили плановые ежедневные отключения электроэнергии, правительство перевело часы вперед, изменив часовой пояс страны для экономия электроэнергии. Недовольство населения проявлялось в акциях протеста и митингах. Кризис усугублялся дефицитом продовольствия и товаров первой необходимости. Компания Coca-Cola приостановила производство в стране, Ford и P&G прекратили инвестиции в страну.

2017 год - Венесуэла объявила дефолт, так как уже не могла исполнять кредитные обязательства. Использование золотовалютных резервов страны не представлялось возможным, так как незадолго до кризиса президент страны, ожидая падение доллара перевел резервы из долларов в золото, тем самым вызвав сокращение резервов почти на 40%. Пик выплат по долгам и процентам по ним у Венесуэлы должен был прийтись на 2018 год - около 10 млрд долл., но резервы составляли менее 10 млрд долл. (общая сумма внешнего долга составляет около 300 млрд долл. на сегодняшний день). 75% венесуэльцев страдают от нехватки продовольствия. Страна обратилась в ООН с просьбой о поставке медикаментов. Выросла заболеваемость малярией среди населения. ВВП страны упал на 14%, экономика страны признана самой «несчастной» экономикой мира.

2018 год - правительством ввиду гиперинфляции была введена новая валюта - суверенный боливар, обменный курс был установлен в 100000:1 (вместо прежнего боливара - минус пять нулей), проведена одна из самых масштабных девальваций в мировой истории - официальный курс доллара составлял около 248 тысяч боливаров за доллар, новый же курс - 6 млн старых боливаров за доллар. Курс нового боливара привязан к венесуэльской криптовалюте Petro, один петро равен $60, стоимости барреля венесуэльской нефти, т.е. это 3,6 тыс суверенных боливаров или 360 млн прежних боливаров. Отсюда и получается новый валютный курс - 6 млн старых боливаров за доллар. Однако в реальности курс был близок к действующему в стране на черном рынке неофициальному валютному курсу - 6,67 млн боливаров за один доллар. До сих пор останется непонятным, как функционирует Petro, а соответственно как «плавает» курс суверенного боливара. Страну покинуло более 2 млн человек, миграционный кризис в Венесуэле признан крупнейшим за всю историю Южной Америки.

📏Системы двух валютных курсов или параллельная реальность. В Венесуэле фактически действуют две системы валютных курсов - официальных курс, устанавливаемый ЦБ Венесуэле в ходе валютных курсов и неофициальных - на черном рынке. Правительство долго поддерживало завышенный валютный курс боливара к доллару, население воспользовались этой ситуацией и покупали доллары дешево по официальному курсу и продавали их дороже на черном рынке - как следствие, острая нехватка валюты, дефицит импортных продуктов питания и лекарств -> рост внутренних цен -> нехватка бумажных денег, например, для покупки чашки кофе нужно было более 2 млн боливаров. Сейчас большинство компаний и жителей страны не могут покупать доллары по курсу ЦБ и цены на многие товары в стране обусловлены курсом на черном рынке.

Daily Banking
390 members
21 photos
12 links
Ежедневные новости по обзору финансовых рынков с акцентом на банковский сектор. Никаких непонятных формулировок, все с логическими цепочками и ответами на все вопросы - как? почему? на что влияет?