ФОРЕКС: Доллар/Рубль 73.593 ▲ +0.552 • Евро/Рубль 87.02 ▲ +0.482 • Нефть 42.31 ▲ +0.21 • Золото 2069.09 ▲ +5.26 • Биткоин 11865.8 ▼ -37
Коронавирус 2019-nCoV данные на 7 августа: заражений 18986629 (+73682), выздоровевших 11477834 (+74361), погибших 712334 (+1770).
Курсы валют от ЦБ РФ на 7 августа 2020 года. Доллар США $ — 73.04 руб. ▼ -0.24. Евро € — 86.62 руб. ▼ -0.01.

Daily Banking

🎲#учимсясдэйли

Отличия РСБУ и МСФО для чайников – основное:

Отличий очень много, однако для общего понимания мы сегодня разберем только базовые.

1. Цель. Отчетность по международным стандартам в основном используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. РСБУ – для контролирующих и налоговых органов.

2. Консолидация. Согласно МСФО, компания формирует отчетность по всей группе – и по материнской компании, и по дочерним организациям. В таком случае все финансовые показатели учитываются как единое целое. По российским стандартам само понятие «консолидация» отсутствует и, как следствие, появляются существенные расхождения в отчетах по МСФО и РСБУ.

3. Период. По МСФО финансовый год не всегда привязан к календарному году, компания может самостоятельно установить отчетный период. По РСБУ отчетный период – с 1 января по 31 декабря.

4. Дисконтирование. В российской практике не используется. В МСФО учитывается временная стоимость денег (деньги сегодня ценнее, чем деньги завтра) при оценке активов, в случае отсрочки оплаты за основные средства, при учете финансовых инструментов.

5. Валюта. По РСБУ отчет составляется только в рублях. Международная отчетность – в валюте, в которой компания производит расчеты и получает выручку.

6. Процентный доход. По МСФО процентный доход признается по методу эффективной ставки процента, в РСБУ – эффективная ставка процентная не рассчитывается, используется ставка процента, установленная по договору.

7. Справедливая стоимость. В МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости – реальная стоимость активов и обязательств, что позволяет принимать более адекватные инвестиционные решения. В РСБУ активы и обязательства компании оцениваются по исторической стоимости.

8. Нематериальные активы. В МСФО нематериальный актив – это не денежный поток, не имеющий материальной формы. В РСБУ конкретное определение отсутствует, при учете нематериальных активов акцент делается на возможность принесение им экономических выгод в будущем.

9. Налоги. Налоги по МСФО отражают более реальные процессы, так как определение налоговой базы зависит от того как компания собирается погашать балансовую стоимость активы – возмещать через использование или же через продажу. По РСБУ налоговая база — это сумма дохода или расхода облагаемая налогом на прибыль.

Daily Banking

🎲#учимсясдэйли

Что такое офшор – то, что вы хотели знать, но боялись спросить?

Офшоры – это вообще законно? Конечно, да. Это страна или территория с особыми условиями ведения бизнеса для иностранных компаний. Например, очень низкие или нулевые налоги, простые правила отчетности и управления компаний, возможность скрыть настоящих владельцев бизнеса от гос. органов. У вас есть бизнес в России, и вы не хотите отдавать часть заработанных денег в виде налогов государству, тогда вы можете зарегистрировать свою компанию в офшоре, где вообще не взимают налог на прибыль.

Это нужно только для ухода от налогов? Не совсем. Многим бизнесменам так проще и безопаснее вести бизнес, если, например, их родная страна погрязла в бюрократии. Иногда все же офшоры используют для мошеннических схем. Офшорные компании могут заводить и госчиновники, которым закон запрещает владеть бизнесом (это не законно).

Зачем это офшорам? Законодательство офшоров устроено так, что зарегистрировать компанию и управлять ей можно только через местную юридическую фирму, доходы этих фирм – основной источник обогащения офшоров.

Офшоров действительно так много? Да, очень. Общая сумма, хранящаяся в офшорных зонах, может достигать 32 трлн долл. (больше ВВП США и Японии вместе взятых).

Интересное из истории. Такого в истории не было никогда. В 2016 году прессе стали доступны подборки документов об офшорных схемах юридической фирмы из Панамы Mossack Fonseca – «Панамский архив». Этот архив документов насчитывал более 11 млн материалов и 2,6 терабайта данных, документы рассказывали о работе компания с 1977 года по 2015. Среди лиц, имеющих отношение к офшорным компаниям, - бывшие и действующие главы государств, известнейшие политики мира. Например, предприниматели Ротенберги, бывший президент Украины Порошенко, пресс-секретарь президента Песков, король Саудовской Аравии, президент Аргентины, родственники президента Китая и т.д.

Daily Banking

✈️#разборполетов - после такого недельного дайджеста точно необходимо разобраться, что к чему:

Почему акции компании дорожают на фоне слухов о покупке другой компании? Трейдеры (инвесторы на фондовом рынке или те, кто покупает и продает ценные бумаги) обычно положительно реагируют, если компания начинает инвестировать, так как это может привести к росту капитализации компании (количество акций компании, умноженное на цену акции) и к росту дивидендов.

РСБУ – российские стандарты бухгалтерской отчетности. Публичные компании также публикуют МСФО – международные стандарты финансовой отчетности, однако представленные финансовые результаты по ним могут не совпадать и это нормально, так как разные системы учета имеют существенные отличия.

Daily Banking

#недельныйразбор – давно не было нашего недельного пятничного дайджеста, исправляем ситуацию
⛽️#oilandgas – с 23 по 25 октября акции «Сургутнефтегаза» (крупнейшая российская нефтяная и газодобывающая компания) подорожали почти на 28%. Многие связывали это с намерением компании приобрести долю в ЛУКОЙЛе, однако глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов опроверг данную информацию, после чего акции «Сургутнефтегаза» упали на 5,7%. В четверг акции подорожали на 7,5% по сравнению со средой. Ключевые причины: изменение дивидендной политики (компания начнет платить более высокие дивиденды) и планируемые инвестиции. На неделе компания также опубликовала отчетность по РСБУ, чистая прибыль компании за первые 9 месяцам 2019 года упала в 5 раз по сравнению с первыми тремя кварталами 2018 года ввиду негативного влияния курсовых разниц, связанных с переоценкой валютных депозитов.

⛽️#oilandgas Акции Газпрома в эту среду подорожали до максимума за 11 лет. Причины: увеличение дивидендов до 50% от чистой прибыль по МСФО и финальный запуск масштабных газопроводов.

🏦#ключеваяставка Банк России понизил ключевую ставку с 7% до 6,5%, это четвертое понижение ставки с начала года. (Что такое ключевая ставка – читайте тут: https://t.me/daily_banking/132)

👨🏼‍💼#долги Долговая нагрузка россиян стала максимальной за последние 7 лет, 54% занятого населения имеют действующие кредиты, задолженность по ипотеке только у 10,6%, хотя бы один кредит у 39,5 млн россиян.

Daily Banking

🎲#учимсясдэйли - наша первая статья в новой рубрике

Зачем владельцы бизнеса просят государство смягчить условия уплаты налогов с дивидендов?

Текущая ситуация:

Согласно законам РФ, налог на дивиденды по нулевой ставке (0%) платит (т.е. не платит налог) только контролирующий акционер (более 50%), остальные: российские резиденты – 13%, нерезиденты – 15%. Резиденты специальных административных районов (САР) – российских офшорах на о. Русский в Приморском кране и Октябрьский в Калининградской области освобождены от налога на дивиденды, если их доля в компании более 15%.

Зачем другим акционерам просить снижение доли владения, при которой ставка нулевая?

▶️Сэкономить на налоге. Например, одной из целей увеличения доли в компании «Норильский Никель» Владимира Потанина является как раз экономия на налогах на дивиденды. За 2017 г. он получил $890 млн дивидендов от компании, на уплату налогов могло уйти $44,5-116 млн. (налог может быть уплачен и по ставке 5-13% в зависимости от вида ценных бумаг и юрисдикций зарегистрированных компаний, через которые Потанин владеет «Норникелем»).
▶️Реинвестировать сэкономленные на налоге на дивиденды деньги в компанию.
▶️Некоторые субхолдинги российских групп могут переехать в Россию. Например, в Европе где-то действует льготная ставка налога на дивиденды, когда у владельца всего 10% компании. При более льготных условиях в Россию могут прийти и новые холдинги.

Daily Banking

Это свершилось. Сегодня наш канал выходит из «летней спячки» и возвращается к прежнему ритму жизни.

DailyBanking - канал с крутыми обзорами ключевых трендов в экономике с уклоном на банковскую индустрию от экспертов в данной области.

И с этой недели мы вводим новую рубрику:

🎲#учимсясдэйли - будем еще подробнее рассказывать о мире финансов и отвечать на вопросы простых обывателей.

По тегам можно найти наши ключевые рубрики:

🚨#недельныйразбор - каждую пятницу мы делаем обзор на ключевые события, произошедшие за неделю.

✈️#разборполетов - разбираем непонятную терминологию для чайников и простых обывателей.

💡#карьерапост - интересные статьи, которые помогут в развитии soft skills, а также при прохождении интервью в стиле fitquestions.

💼 #брейнтизеры - самая любимая рубрика - сложные головоломки и непонятные ответы на них остались в прошлом, наш канал разложит все по полочкам даже для тех, у кого по логике и математике «двойка».

🚁#новостьнедели - ошеломительная топ-новость за неделю, признанная самой популярной по версии ключевых экспертов в области экономики и финансов.

⛽️#oilandgas - ключевые тренды и разбор непонятной терминологии в секторе-житнице нашей Родины.

🏦 #банки или #banks - новости и топовые обзоры по всем банкам/вкладам/ставкам.

📊#инфографикадэйли - сделанные своими руками наглядные графики/схемы для большего понимания и осознания происходящих событий и изменений.

📚#хисторирулс - рубрика по экономической истории - как появились первые деньги? зачем были созданы банки? и еще много всего интересного.

✂️#мнениедэйли - наше экспертное мнение по ключевым принятым решениям, по отчетности, по обзорам и новостям - мы не копируем чужие мысли, мы создаем свой уникальный взгляд на мировые экономические тренды.

Daily Banking

🇷🇺Ключевые показатели по России - 2018 год, если не указано иное

Объем ВВП: 103 876 млрд руб.
Рост ВВП: 2,3% (max с 2012 г.), по прогнозам в 2019 г.: 1,2-1,7%
Ключевая ставка: 7,75%
Уровень безработицы: 4,7% (март 2019 г.)
Уровень инфляции: 4,3%, по прогнозам в 2019 г.: 4,7-5,2%
Профицит гос. бюджета: 2,7% ВВП
Добыча нефти: 11,34 млн барр в сутки (рост 3,4% в I квартале 2019 г.)
Объем ФНБ: 3 888 млрд руб. (март 2019 г.)
Отношение внешнего долга к ВВП: 20,4%
Доходность 10-летних ОФЗ: 7,92%
Среднегодовой номинальный курс долл/руб: 62,54

Daily Banking

🚨#недельныйразбор -> наша и ваша любимая рубрика в действии

🏠Домохозяйства. Совокупная задолженность российских домохозяйств по банковским кредитам выросла на 4%, составила 15,4 трлн рублей по итогам 1 квартала 2019 года (на 23,3% выше чем в 1 квартале 2018 года).

🚗Автокредиты. Количество выданных автокредитов в апреле 2019 года составило 90,9 тыс. единиц - на 8,1% больше апреля 2018 года. Это рекордный показатель за все время, начиная с 2014 года.

🚁#новостьнедели Цены на нефть. В четверг началось резкое падение цен на нефть, в пятницу падение продолжилось - Brent подешевела до $64 за баррель - самый низкий уровень с февраля 2019 года. Ключевые факторы: в США увеличились запасы нефти и достигли максимума за 2 года, Китай и США возобновили торговый спор.

⛽️#oilandgas Опек +. Россия в мае сократила добычу нефти на 1,1% в месячном выражении до чуть более 47 млн тонн сырой нефти и конденсата и увеличила на 1,3% в годовом — до 11,114 миллиона баррелей в сутки, таким образом выполнив свои обязательства по сделке ОПЕК+. Главная причина сокращения добычи - авария на нефтепроводе «Дружба», а также перенос технических работ на Sakhalin Energy.

Daily Banking

#статейныйобзор -> Долговая нагрузка российских компаний

В фазе экономического роста компании привлекают неоправданно большие объемы долгового финансирования, кредиторы снижают стандарты предоставления займов, а на этапе спада займодатели становятся более избирательными.

-> при переходе к стадии спада или падения сырьевых цен компании, накопившие большой объем долгов, могут испытывать трудности с их обслуживанием, что может негативно сказать на экономике страны.

📊Статистика по России.

▶️общий долг нефинансового сектора за 2018 г. снизился на 1,06%;
▶️совокупный объем кредитов нефинансовым организациям вырос на 5,7%;
▶️задолженность по кредитам в рублях увеличилась на 12,9%;
▶️задолженность по кредитам в иностранной валюте снизилась на 11,1%;
▶️35% совокупного долга корпоративного сектора приходится на 92 крупнейшие компании (высокая концентрация);
▶️58% финансового долга корпоративного сектора приходится на внутренние заимствования в виде банковских кредитов.

Daily Banking

💡#статейныйобзор - рубрика выходного дня
🎯Сделка ВТБ и Магнита и далее.

Начало. 15 марта 2018 года ВТБ выкупил бОльшую часть пакета основателя ритейлеры Сергея Галицкого - 29,1% за 138 млрд рублей, у Галицкого при этом остался миноритарных пакет акций в 3%. 17 февраля Галицкий также покинул пост гендиректора компании. Продажа была осуществлена с дисконтом к рынку - сумма покупки составила 4,6 тыс. руб. за акцию, что на 3,9% меньше цены бумаги Магнита на Московской бирже на дату закрытия торгов 15 февраля.

Как отреагировал рынок? Резким снижением, 16 февраля котировки бумаг Магнита рухнули на 6,3%.

Далее. В мае того же года ВТБ и Marathon Group, владельцем которой является Александр Винокуров (зять Сергея Лаврова), объявили о закрытии сделки по выкупу у госбанка 11,82% акций Магнита. Стоимость сделки не раскрывалась, но такой пакет на закрытие торгов на Московской бирже 23 мая стоит 62,5 млрд рублей.

Зачем ВТБ соинвесторы? Для оптимального риск-аппетита оптимальное владение для группы ВТБ находится в пределах 20%. Также руководство собирается создать синергетический эффект между уже владеющими компаниями.

Buyback. 5 сентября 2018 года стартовала программа обратного выкупа собственных акций Магнита на сумму до 16,5 млрд руб. Ренессанс Брокер выкупает обыкновенные акции Магнита за свой счет и от своего имени, а затем продает их материнской компании Магнита АО Тандер по цене, привязанной к средней цене акций на Московской бирже за период выкупа акций и определенной в соответствии с условиями, согласованными между Тандером и Ренессансом. Программа была завершена 1 марта, было выкуплено 5,9 млн собственных акций и потрачено 22,2 млрд рублей. Цель программы - обеспечить Тендер достаточным количеством акций, необходимым для поощрения топ-менеджмента.

Еще далее или переговоры о покупке Ленты. 5 апреля 2019 года Лента сообщила, что Магнит делал предложение о покупке компании, однако была неясность в сроках и условиях. Магнит опроверг доводы Ленты и заявил, что заявление было направлено 11 марта, но Лента ответила на предложение лишь 28 марта, в течение двух рабочих дней Магнит предоставил всю дополнительную информацию.

Daily Banking
184 members
21 photos
12 links
Ежедневные новости по обзору финансовых рынков с акцентом на банковский сектор. Никаких непонятных формулировок, все с логическими цепочками и ответами на все вопросы - как? почему? на что влияет?

Знаете интересный Телеграм-канал, которого нет в данном разделе? Сообщите нам!

По всем вопросам: mail@telegram.one