​​БЕСПЛАТНЫЙ ДВУХНЕДЕЛЬНЫЙ ОНЛАЙН-ТРЕНИНГ

Когда: 9 марта - 20 марта.

В ближайшее время состоится бесплатный онлайн-тренинг, состоящий из шести занятий с практическими заданиями, где мы с вами сможем разобраться с системой современного инвестирования и сделать первые шаги на пути к созданию вашего капитала.

На этом тренинге вы получите первые практические результаты, которые вас непременно порадуют и вдохновят к ещё большим целям.

Вы сформируете свой инвестиционный портфель и сделаете первые инвестиции.

Кроме того, вы начнёте контролировать личные финансы, увидите скрытые финансовые резервы, найдёте дыры в бюджете, научитесь выбирать инвестиционные инструменты, с которыми легко работать и получать прибыль от вложений.

Вы также получите ПЛАН действий по реализации Ваших финансовых целей, по которому вы сможете развиваться самостоятельно.

О тренинге.

ЗА ЭТИ 2 НЕДЕЛИ ВЫ:

 Сможете правильно поставить себе настоящие финансовые цели, которые будут вас вдохновлять и мотивировать, благодаря чему капитал будет расти быстрее;

 Наведете порядок в личных финансах и будете контролировать свои расходы и доходы, что поможет стабильно находить дополнительные средства для инвестиций;

 Получите рабочие инструменты и идеи для повышения активного дохода на 20-30%;

 Будете четко понимать, что за инструмент инвестирования перед Вами, сможете определить его доходность и уровень риска;

 Сформируете свой первый инвестиционный портфель и начнете реализовывать его на практике;

 Сделаете первые инвестиции на демо-счете в акции на рынке РФ и американском рынке.

В результате у вас на руках будет готовый план действий для достижения Ваших финансовых целей, а не просто ответ на вопрос “Куда вложить деньги?”

Кстати, на тренинге будут рассмотрены только “белые” инвестиционные инструменты - индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), инвестирование в акции и облигации российских и американских компаний, ETF и крупные инвестиционные компании.

ПОЧЕМУ ЭТОТ ТРЕНИНГ БЕСПЛАТНЫЙ?

Возможно сейчас вы задаётесь вопросом - “Но ведь бесплатный сыр бывает только в мышеловке?..”

Отвечаем честно.

Почему автор тренинга Федор Сидоров готов подарить вам так много своего времени и знаний?
В чем его личный интерес проведения тренинга?

Все просто:

Вы наверняка понимаете, что эти 2 недели - только начало большого пути.

И если вам понравится то, как вы с автором сделаете первые шаги вместе, то вы наверняка захотите продолжить этот путь вместе с ним.

Из опыта Фёдора, многие участники бесплатного тренинга захотят продолжить обучение и приобрести его платную программу, о которой он расскажет в отдельной презентации тренинга.

Именно это и делает проведение тренинга интересным для него.

Для вас же - это отличная возможность сделать первые шаги в инвестировании, навести порядок в личных финансах и получить бесплатно то, за что другие просят немалые деньги.

ХОТИМ ВАС ПРЕДУПРЕДИТЬ!

В эту программу имеет смысл идти только в том случае, если вы идете за результатом, а именно: вы готовы вкладывать свои время и деньги, выполнять практические задания тренинга и всегда помнить о Вашей большой финансовой цели.

Только в этом случае тренинг принесет Вам результат.

Инвестирование - это не быстрый способ заработка и обогащения: это планомерная работа над собой, над личными доходами и построением своего капитала.

В инвестировании нельзя сказочно обогатиться за полгода, но вполне реально за 2-3 года создать внушительный капитал и жить на проценты с него, больше никогда не работая по найму.

Если Вы к этому действительно готовы, то Фёдор будет рад вам помочь.

Чтобы ознакомиться с программой, узнать об авторе и принять участие в бесплатном тренинге, перейдите по кнопке⤵️

Сравнение Северстали и ММК по трём мультипликаторам.

Оценивать следующие три мультипликатора понятнее в сравнении с мультипликаторами других компаний. Чем он выше, тем лучше.

Например, возьмём две компании из одной отрасли: Северсталь и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК).

ROS — return on sales. Отношение чистой прибыли к выручке, умноженное на 100%. Мультипликатор показывает, какова доля чистой прибыли в выручке или насколько эффективно компания работает со своими расходами. Другими словами, рентабельность продаж.

ROS Северстали 21,67%. А у ММК 11,31%. Продажи Северстали почти в два раза рентабельнее.

ROA — return on assets. Отношение чистой прибыли к активам, или насколько эффективно компания пользуется собственным активами.

У Северстали почти 25%, у ММК — 10,69%. Северсталь эффективнее.

ROE — return on equity. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу, или насколько эффективно компания пользуется собственным капиталом.

У Северстали 55%, у ММК — 15,71%. И тут Северсталь эффективнее.

Только 10% людей поймут этот текст.

Инвесторам в частные компании следует ожидать высокую доходность, чтобы компенсировать риск неликвидности и эффект финансового левериджа. Однако, даже с учетом высокого риска частные инвестиции, в том числе венчурные инвестиции, могут улучшить диверсификацию портфеля инвестора.

Для оценки стоимости частных компаний применяют три основных подхода: метод сравнительного анализа по мультипликаторам (сравнительный подход), метод дисконтирования денежных потоков (доходный подход) и метод оценки стоимости чистых активов (затратный подход).

При сравнительном подходе показатель EBITDA используется для оценки крупных частных компаний с высокой долей заемных средств в капиталоемких отраслях. Если компания убыточна, то инвесторы оценивают стоимость акционерного капитала относительно годовой выручки компании и ее темпов роста.

При оценке стоимости компании расчет дисконтированного денежного потока основывается на расчете средневзвешенной стоимости капитала.

✔️ Если вы это поняли — скорее всего, вы богаты и хорошо умеете зарабатывать на инвестициях.

❌ А если вы вообще ничего не поняли — все впереди, присоединяйтесь к @beyondfinance.

Вебинар “QUIK и другие способы совершения операций на бирже”.

Когда: уже сегодня 27-го февраля в 20.00.

Запись: будет на вашей почте после вебинара.

Такого вебинара мы с вами ещё не видели, дорогие подписчики. Он будет посвящён технической стороне инвестирования на Московской бирже.

На вебинаре вы:

◻️Разберетесь в устройстве биржевых торгов
◻️Сможете уверенно и с пониманием совершать операции по покупке и продаже акций, облигаций, ETF и БПИФ на Московской бирже
◻️Узнаете, какие бывают торговые программы, и чем они отличаются
◻️Разберетесь в тонкостях установки и настройки QUIK
◻️Научитесь просто и удобно совершать операции в QUIK
◻️Сравните QUIK с другими видами торговых программ: личным кабинетом и мобильным приложением брокеров

Ознакомьтесь с полной программой и зарегистрируйтесь по ссылке.

​​Анализирую финансовые показатели Северстали (продолжение).

Прибыль. Хорошо, когда она растёт. У Северстали она последовательно снижается последние три года. Это минус.

Выручка. Хороший показатель — это ее рост. У Северстали она немного снизилась за последний год. Не хорошо и не плохо.

Долги. Они должны быть. У Северстали они увеличились на одну треть за последний год, что довольно много.

Капитал. Он должен увеличиваться. И у компании он растёт непрерывно в течение последних пяти лет.

L/a — liabilities to assets. Соотношение обязательств и активов, умноженное на 100%. Этот мультипликатор показывает, развивается компания за счёт собственных или заемных средств. Отлично, если l/a меньше 50%. Если больше, это означает, что компания развивается на заемные средства. В любом случае, показатель чем ниже, тем лучше.

L/a Северстали 57,7. Довольно близко к 50. Компания развивается преимущественно на свои средства.

​​У Северстали интересная дивидендная политика.

Цитата из неё:

«Северсталь» планирует платить дивиденды в зависимости от соотношения чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) по международным стандартам финансовой отчетности.

Если долг меньше прибыли — компания направит на дивиденды 100% от свободного денежного потока по результатам года.

Если долг меньше прибыли в 2 раза — компания может направить на дивиденды больше 100% от размера свободного денежного потока за год.

Если долг больше прибыли — «Северсталь» будет направлять 50% от свободного денежного потока».

Очевидно, Северсталь дорожит своими акционерами, привыкшими к дивидендам. Ее коэффициент дивидендных выплат (payout ratio) в будущем может превысить 100%, и тогда у компании могут возникнуть проблемы с выплатой дивидендов в последующем периоде.

Сейчас коэффициент дивидендных выплат компании составляет 85%. Нормальным считается, если компания платит 30-60% от прибыли своим акционерам в виде дивидендов.

Акции Северстали находится в моем дивидендном портфеле. Если в конце года payout ratio компании будет слишком высок, ее акции придётся заменить на какие-нибудь другие.

Разберём обыкновенную акцию Северсталь (ПАО) тикером CHMF.

По этой акции выплачивают дивиденды.

Северсталь — Одно из крупнейших в мире сталелитейных и горнодобывающих предприятий

Цена акции на сегодня 896,8 рублей.

P/e 6,77. Отношение рыночной цены акции к прибыли на акцию. Акция окупит себя только за шесть с половиной лет. Этот показатель высоковат. Для российского рынка нормально — от 0 до 5. Компания переоценена.

P/b 3,59. Отношение рыночной цены компании к ее балансовой стоимости. Показатель больше 1, а это значит, что рынок переоценивает компанию. Грубо говоря, если купить компанию по такой цене и потом продать все ее оборудование, то останешься убытке.

P/s 1,57. Отношение рыночной цены к объёму продаж за год. Показатель хороший. Компания заработает за полтора года столько, сколько она стоит сейчас на рынке. Нормальным считается p/s 1-2.

Вывод пока такой: Северсталь рынком переоценена, но зарабатывает хорошо.

​​Какие дивиденды платит Сургутнефтегаз?

Процент прибыли, который будет выделен на выплату дивидендов, утверждается Сургутнефтегазом ежегодно.

Дивиденды компания платит в августе.

В дивидендной политике указано, что выплаты по префам не могут быть ниже выплат по обыкновенным акциям, и что минимальные выплаты по привилегированным акциям — 10% от чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета.

Ниже скриншот с дивидендами выплатами за прошедшие годы.

​​Продолжаю разбор Сургутнефтегаза.

P/s — отношение рыночной цены к объёму продаж за год. P/s Сургутнефтегаза сейчас 0,73%. Это означает, что за 8-9 месяцев капитализация компании покроется ее выручкой. Нормальным считается показатель 1-2. Меньше 1 — отличный показатель.

Согласно графику ниже, прибыль компании сильно колебалась в прошлом и даже ушла в минус в 2016 году. Это может быть связано с падением цены нефти и ростом цены доллара по отношению к рублю.

У компании за последние 5 лет растут выручка и капитал. Это хорошо.

Вместе с развитием компании постепенно растут и долги. Это нормально.

​​Сначала купила акцию, а теперь разбираюсь.

Но так всегда интереснее.

Рассмотрим привилегированную акцию (инвесторы любят говорить «преф») Сургутнефтегаза.

Сургутнефтегаз занимается разведкой и добычей углеводородного сырья.

Однако, деятельность компании довольно диверсифицирована.

ПАО Сургутнефтегаз является акционером других предприятий. Это компании по сбыту нефтепродуктов Новогород-нефтепродукт, Псков-нефтепродукт, Калининград-нефтепродукт, компания по переработке нефти Кинеф, страхового общества Сургутнефтегаз, банк Сургутнефтегаз-банк, Сургут-мебель и другие.

Мульпликаторы Сургутнефтегаза.

P/e (отношение рыночной цены акции к прибыли на акцию) примерно 2,6. За 2,6 года акция окупит себя. Хорошим показателем для российского рынка считается p/e от 0 до 5.

P/e 2,6 говорит о том, что акции компании недооценены.

Мультпликатор p/b также говорит о недооцененности компании. P/b — это отношение рыночной цены компании к ее балансовой стоимости. P/b Сургутнефтегаза меньше 1, а именно 0,27.

Другими словами, мы покупаем акцию в четыре раза дешевле, чем она стоит по бухгалтерскому балансу.