ФОРЕКС: Доллар/Рубль 75.715 ▲ +0.683 • Евро/Рубль 91.641 ▲ +0.482 • Нефть 52.38 ▲ +0.21 • Золото 1858.49 ▲ +2.75 • Биткоин 33839.8 ▲ +1794.5
Коронавирус 2019-nCoV данные на 25 января: заражений 99368828 (+263439), выздоровевших 54885577 (+224434), погибших 2133140 (+5934).
Курсы валют от ЦБ РФ на 26 января 2021 года. Доллар США $ — 74.86 руб. ▲ +0.5. Евро € — 91.15 руб. ▲ +0.74.
К ЭТОМУ ЧАСУ
#методика_трейдинга
#как_инвестировать_в_акции

Сыплется много упреков в мой адрес за то, как я обучаю Инвестора. Типа: "Что это за инвестор такой, который через пару дней продает убыточную позу, ставит стопы, не использует фонды (или облигации), а берет отдельные акции, ориентируясь не пойми чем...", "это же не инвестор, это трейдер #2!" ... "Год времени, даже три года - это ничтожно малый срок!!!"

Почему-то многие хотят тыкнуть меня в ошибки, указав порою самые очевидные банальности. Отвечаю.

Во-первых. Не каждый шаг Инвестора и Трейдера я контролирую. Всё-таки решения они принимают сами.

Во-вторых. Правильно ли это: формировать единожды портфель и больше не менять его? Вы правда считаете, что это нормально? А если поменялась ситуация в экономике? Если произошли перемены в самой компании, акции которой вы держите?

Этот упрёк, конечно, понятен. Да, мне прекрасно известно, что такое инвестиции, и позиции нужно удерживать долго. Но поймите: периодически ребалансировать портфель - это нормально.

В-третьих: насчёт стопов для инвестора. Здесь тоже интересный момент.

Вы уверены, что инвестору не надо ставить стопы? А может быть, наоборот? Мне лично кажется неплохим правилом автоматически закрывать позицию по конкретным акциям, если они падают на 10-15%. Значит происходит что-то не то. Видимо, вы просчитались и нужно отойти в сторону и проанализировать ситуацию, вместо того, чтобы слепо лететь камнем вниз, как поезд, который сорвался с моста. А потом, после анализа ситуации, можно открыть позицию снова.

В-четвертых, насчет ETF. Кто сказал, что инвестор непременно должен покупать фонды? Где это написано? Он лучше сам будет выбирать акции и через полгода будет "шарить" в три раза лучше, чем те, кто пассивно вкладывается в ETF.

Насчет облигаций - ну тут даже комментировать не хочется. Вы правда хотите, чтобы Инвестор со своим капиталом 100 тыс. рублей вложил часть портфеля (скажем 40 тыс.) в облигации, и заработал на них через год тысячи две рублей, и все мы на это смотрели целый год? Тоска зеленая же!

В-пятых, (про то, что срок 1 год - это мало). Да, это мало. Но вряд ли зрителям будет интересно ждать 10 лет до разрешения спора. Давайте все состаримся, покроемся сединой - отлично.

Поймите, есть определенный формат шоу. Нужен экшн. Без него будет скучно.

В-шестых, делайте скидку на то, что они только начали. В своих критериях для покупки акций Инвестор не мог сразу рассчитать Cash Flow или построить DCF-модель. Даже P/E на данном этапе для него - это откровение. Короче, не спешите, всё будет.

ссылка: https://t.me/trader_vs_investor

Какая стратегия может хорошо работать при таком раскладе дел?

Очевидно, что леверджированные позиции периодически будет выносить. Но ликвидности в системе много и её нужно куда-то девать.

Значит нужно выкупать спайки (сквизы) вниз.

На рынке есть не только стратегия buy или sell. Еще есть стратегии:
- buy on dips (покупать на провалах) и
- sell on rallies (продавать на ралли).

Короче, buy on dips. Собственно, мы видим, что эта стратегия и работает последние месяцев 7-8.

​​Мысли по рынку.

Объем левереджированных позиций продолжает бить пики (см. график), что само по себе опасно.

Но вот в чём нюанс. Рынок США тащат наверх сейчас крупные компании традиционных секторов (финансы и энергетика) типа JP Morgan, ExxonMobil, которые долго отставали. И потенциал для роста тут еще есть.

Microsoft, Apple, Facebook - всё это в последнее время стояло в боковике. Боковик, на мой взгляд, "нормализует" рынок от лопания пузыря. Представьте ситуации:
а) рынок растёт без остановки и потом лопается.
б) рынок долго растёт, потом долго стоит в боковике. Шансы для "лопания" во втором случае, на мой взгляд, ниже.

=> В таких условиях S&P и дальше может понемногу тащиться вверх.

С другой стороны, мы имеем распространяющийся штамм вируса и новые локдауны... Что победит?

Рынок до сих пор не "прайсит" локдауны по всему миру. Очень напоминает начало 2020 года.

Только последний день-два нефть начинает немного припадать. Это может привести к распродаже на Emerging Markets.

Неплохой момент, чтобы взять Биткоин. Текущая цена 32'780.

Телеграм канал Ренат Валеев - трейдинг и макроэкономика @renat_vv

Ренат Валеев - трейдинг и макроэкономика

40.1K members
14 photos
2 videos
4 files
404 links
Авторский канал-энциклопедия про инвестиции и трейдинг.

Ренат Валеев, CFA, - автор книги "Искусство трейдинга", экс-трейдер из ЦБРФ.

автор @renat_valeev (не по рекламе)
реклама @ecfi1

серия:
@headlines_for_traders
@moex_info
@trader_vs_investor

По всем вопросам: [email protected]

Читайте также: