ФОРЕКС: Доллар/Рубль 73.007 ▼ -0.285 • Евро/Рубль 86.213 ▼ -0.169 • Нефть 42.49 ▼ -0.08 • Золото 1944.48 ▼ -9.41 • Биткоин 11996.81 ▲ +174.01
Коронавирус 2019-nCoV данные на 15 августа: заражений 21056850 (+31834), выздоровевших 13100902 (+51928), погибших 762293 (+681).
Курсы валют от ЦБ РФ на 15 августа 2020 года. Доллар США $ — 73.22 руб. ▼ -0.39. Евро € — 86.41 руб. ▼ -0.63.

Smart-Lab.ru

В поисках “второго дна” или Когда рухнет рынок?
🗣Автор: Alchnyi Alex

В поисках “второго дна” или Когда рухнет рынок?

Многих инвесторов и трейдеров с момента падения рынков в феврале-марте этого года мучает вопрос — Будет ли новый обвал или так называемое “второе дно”?.. Вот уже который месяц всякие экономисты, инвесторы и даже трейдеры пугают всех крахом рынков, убеждая, в том числе себя, в пузырях и перекупленности на рынке акций.

Подумал на эту тему и я.

Индекс S&P 500 подошел к максимуму, достигнутому накануне падения рынков, 19 февраля 2020 года. Данное достижение ставит точку в вопросе “второго дна”, которое уже видимо не произойдет. Но этот факт не снимает вопроса “Почему его не случилось” или “Стоит ли ждать нового обвала?”.

Посмотрев на истории крахов фондовых рынков, я сделал вывод, что все обвалы фондового рынка в последнее столетие происходили вследствие нехватки ликвидности у игроков, вынужденных продавать активы, чтобы получить “кэш”. Сегодня центробанки всего мира заливают рынки дешевыми деньгами и недостатка в ликвидности нет.

Кроме недостатка ликвидности, крахи рынков акций усугублялись бегством капитала, в иные «тихие гавани», то есть в гос.облигации с хорошими ставками и в золото.

Вложения в государственные облигации под околонулевой процент влечёт потерю капитала из-за комиссий, налогов и возможной инфляции. Вложения взолото не приносят дохода и после отмены «золотого стандарта» в 1971 году, превратились в инвестицию в металл, который хоть и меньше чем сырьё, но подвержены высокой волатильности.

В условиях практически нулевых процентных ставок во всем мире альтернативы акциям практически не существует.

При таких условиях, капитал будет искать спасение в акциях, пока компании зарабатывают прибыль и выплачивают дивиденды или поднимают курсы акций путем “байбэков”. И новые вершины фондового рынка впереди .

А сколько у инвесторов времени, чем это ралли акций закончится и что будет дальше, я постараюсь рассказать в следующем посте. Если Вам было интересно поддержите меня плюсами, это мой первый пост.

Smart-Lab.ru

Думай, решайся, читай
Виктор Петров написал рецензию на книгу Даниэля Канемана "Думай медленно...Решай быстро"

Я долго думал с чего начать описание. Но понял, что нужно начинать с растолковывания сути. С самой обрисовки той информации, которая вертится вокруг Системы 1 и Системы 2. И это далеко не АФК Система, а метод принятия решения. То, чем мы руководствуемся при принятии ответа на какой-либо вопрос, проблему или действие.

Сравнение двух этих систем происходит под разными ракурсами наблюдения. Что это за системы? — спросите вы. Если скомкать всю книгу и кинуть в лицо, в качестве пары предложений, то будет что-то вроде: Система 1 — это интуиция, а Система 2 — это мышление. Но лёгкий путь не для наших ног, поэтому буду утомлять вас простынёй:

📌Система 1 — это наш мгновенный выбор. Хотим ли мы прибухнуть сегодня? Да так, чтобы в драбадан! — конечно да! — ответите вы. Вот это и есть наше мгновенное решение. Да, будет весело, но потом, на утро, будет грустненько, а кому-то и больненько. Но этого Система_1 не знает. Она не располагает мощностями размышления. Она представляет собой, отчасти, интуицию. Когда у нас с вами включается интуиция? В фильмах об этом, обычно, говорят что-то вроде “жопой чую”. Ну тут всё зависит от того, у кого что чувствительнее. Много у кого, да почти у всех, было и не по одном разу, когда что-то чувствовали. Опасность или буд-то бы что-то не так. Это опыт, который был нами получен и его успешно ассимилировала Система 1. И мы на подсознании знаем, что вот так делать не надо. Мы знаем что щупать огонь — больно. Биться об стену не так эффективно, как об угол. Но не все знают вещи, с которыми не сталкивались ранее. Например: есть резьба не только по направлению часовой стрелки, но и против. И то, что она используется человеком. Или, как вариант, что в 1 мегабайте 1024 килобайт, но в 1 байте всего 8 бит. Это мы уже углубились и притёрлись языком к знаниям. Да, они так же контактируют с Системой 1.

За счёт действия Системы 1, мы принимаем, порой, противоречивые решения. Достаточно изменить немного формулировку и мы неосознанно выбираем уже другой вариант ответа.

📌Система 2 — это наш спаситель. Ленивый спаситель. Чтобы эта система заработала, нужно поднапрячься. Но мы сами этого не поймём. Это не какое-то там мотивирование. Тут мы сами частенько не понимаем, что мозг ленится и не хочет напрягаться, используя Систему 2. Только благодаря этой системе на разные формулировки мы будем давать один и тот же ответ. С ней нами манипулировать будет ой как не просто. Нужно просто сесть и подумать, поразмыслить.

Рискну предположить, что эти системы, это как различие между теми, кто хочет тратить здесь и сейчас и теми, кто готов инвестировать (отложенное вознаграждение). Возможно я даже прочёл это в книге и уже не помню, поэтому не готов приписать эту мысль себе. Т.е. Система 1 ленива и даёт мгновенные ответы, даже если они не верны. Система 2 заглядывает глубже и дальше. Сопоставляя планы и действия.

Интересный эксперимент, проведённый Даниэлем, показывает, что принятие решения при хорошем настроении и улыбчивости, сопровождается Системой 1. Т.е. подтолкнуть оппонента на нужный нам ответ, с помощью правильной формулировки, сможет только улыбка на его лице. Обратная же ситуация с угрюмостью. Попробуйте, когда что-то покупаете, когда что-то вам предлагают или нужно принять какое-либо решение, строить пасмурное лицо. Вот тогда власть отбирает своими волосатыми руками Система 2. Которой уже не станет помехой чужие формулировки.

P.S. Виктор написал длинную рецензию. Поэтому если вам интересно, можете прочитать продолжение по ссылке внизу.

Smart-Lab.ru

Думаем вместе: доллар и инфляция
🗣Автор: Stodnes

Так много в последнее время стало разговоров про крах доллара или гиперинфляцию в баксах, или отказ от него как от резервной валюты и других ужасов.
Конечно, такие легенды ходят не первый год, но сейчас они подкреплены не только: «а ты гос. долг США видел?», но еще и: «экономика в жопе, а рынки на максимумах», «пузырь в акциях США», «доллар слабеет к основным валютам», «печатают денег сколько хотят» и прочие. И все эти аргументы сводятся к выводу, что доллару конец, будет гиперинфляция, надо бежать оттуда.

Предлагаю нам подумать вместе на эту тему, она актуальная, интересная и, на мой взгляд, очень сложная и запутанная. Она затрагивает всех нас.

📌Факторы против повышенной инфляции
Вливание новых денег – это кризисная мера. ФРС постоянно подливает денег, но сейчас был рекордный объем за малый срок, это пугает. Но есть большие НО:

Часть денег идет на поддержание людей, оставшихся без работы;
Часть денег идет на выкуп долговых обязательств;
Часть денег идет на поддержку предприятий на плаву.
Эти НО не вносят новые деньги, они компенсируют выбывшие из оборота и недопущение еще большего сокращения оборота.

📌Если будет сильная долларовая инфляция
Предположим, что это случилось – в США инфляция сильно выше ожиданий. Что в таком случае будет происходить?

Вероятно, доллар будет дешеветь относительно всех валют.
Цены на конечные товары будут двигаться в соответствии со спросом, но с поправкой на инфляцию.
Покупательная способность людей будет снижаться.

Я долго про это думал и в итоге прихожу к следующему.

Если доллар упадет, то значит любые товары и услуги станут доступнее для других стран. К тому же себестоимость производства снизится. Компании-экспортеры улучшат свою маржинальность, либо сделают товары более дешевыми, чтобы расширять свой рынок сбыта или оба варианта сразу.

Дорогие валюты остальных стран будут играть против них же, их товары и услуги для рынка США будут более дорогими (а это очень крупный рынок).
Если от доллара массово будут избавляться, то это еще больше укрепит другие валюты.

При таком сценарии пострадают держатели долларов, долларовые долги сдуются, а долги в других валютах станут более «тяжелыми», импортеры окажутся выгодополучателями и будут развиваться быстрее, создавать рабочие места и пр.
Мировая торговля продолжается. Предполагаю, что другие страны будут защищать свои производства и могут сами уронить свои валюты.
Резкое укрепление валюты, наверное, не выгодно никому, т к может вызвать дефляцию.
В итоге, может не сразу, но мы должны увидеть баланс валют.

📌Что в итоге?
Я пытаюсь понять, что делать нам, обычным людям, и прихожу к выводу, что нельзя держать много денег в виде денег.

Вообще, гиперинфляция в любой из ведущих экономиках мира, почти наверняка, будет очень серьезным стрессом для всего мира со всеми вытекающими последствиями.

В случае инфляции, на мой взгляд, могут помочь защитить сбережения акции компаний, чья продукция и услуги очень востребованы в любое время, или от которых не просто отказаться.

Бежать из доллара не имеет особого смысла, скорее нужно разделить сбережения в разные валюты, все разом не упадут.

Похоже, что мы уже наблюдаем проявления сильной инфляции. Перемещение депозитов и заначек на фондовый рынок повышает цены акций и облигаций. Все хорошее и популярное сильно выросло в цене – наши дивиденды для реинвестирования съела инфляция.

Smart-Lab.ru

#трейдинг
Делая 30% годовых вы ни когда не станете миллионером
🗣Автор: CapitalMAN

Все хотят жить с трейдинга ну что давайте подсчитаем, у вас 1 миллион рублей 30% годовых вы делаете стабильно 300 т рублей делим на 12 месяцев получаем 25 т руб в месяц, вот и живем на 25 т рублей год торгуя миллионом стабильно делая 30%, ок у нас 2 мил в месяц выйдет 50 т рублей, что то тут не то я не миллионер, нужно стабильно каждый год делать 30% и жить как среднестатистический гражданин. Почему каждый приходя с меньшим капиталом и с нестабильной прибылью не 30% годовых мечтает начать жить с трейдинга и стать миллионером я не знаю, вам математика 5 класса говорит или приходите на рынок с 10 мил и стабильно делайте 30% годовых или вариантов нет нужно делать 100% минимум годовых. Я понимаю что многие скажут ерунда, но я вам советую всем новичкам и не только, перед тем как начать торговать ставьте себе правильные цели и это 100% годовых минимум, иначе вы минимум будите болтаться около нуля и жить на свои 25 т с трейдинга и это будут единицы. У многих счет не 1 мил, многие ни когда стабильно 30% не делали годовых, многие вообще не торгуют в плюс, так зачем вы это делаете, когда сама цель у вас поставлена не правильно, ну начнете вы стабильно делать 30% и? вы не будите миллионером никогда .

Лучше в год сделать один раз 100% чем каждый день быть в плюсе, советую задуматься и поменять свои стратегии, а как это сделать быстро и все понять?

Smart-Lab.ru

Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 14/08/2020

👉На рынках развивается уверенный растущий тренд
👉NASADQ начал рисовать «дивер» с S&P500, индекс почти на 4% ниже хая 23 июля
👉Ждём 3400 по S&P500, смотрим как будут отрабатывать хаи
👉Недельные новые заявки на пособие по безработице упали ниже +1 млн впервые с марта
👉Сенат США ушел на каникулы до 8 сентября
👉Morgan Stanley: пакет стимулов составит $2 трлн
👉Логично, что рынок будет расти до момента принятия этого пакета
👉Фонд Рэя Далио купил золота на $400 млн во 2 квартале

👉ЗВР России впервые превысили $600 млрд
👉Доллар/рубль вчера упал, отыграв весь рост предыдущего дня
👉Уплата налогов в августе: ~1,45 трлн. 17авг: 600 млрд, 25 авг: НДС, НДПИ, Акцизы, 28.08 Налог на прибыль 265 млрд.
👉Сальдо платежного баланса в июле +$2,2 млрд
👉Вывод капитала частным сектором в июле $6 млрд, за 7 мес +53%
👉На мосбирже могут состояться несколько IPO осенью
👉Сегодня отчеты МСФО: ROSN, AGRO, ALRS

Smart-Lab.ru

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Над «Газпромом» сжижаются тучи. Европейские потребители выбирают СПГ вместо российского газа

Фонды разделили рынок. Брокеры и управляющие спорят о правилах для ETF

Большинство стран ЕС выразили протест из-за давления США на «Северный поток — 2»

В России не торгуется. Оборот ритейла в этом году может сократиться впервые за 20 лет

Сбербанк отменил бесплатную рассылку уведомлений о переводах

https://smart-lab.ru/blog/news/639909.php

#gazp #sber

Smart-Lab.ru

​​InveStory
Канал об инвестициях:
РФ🇷🇺 / США🇺🇸 .

▪️Действующие эксперты крупнейших брокеров России
▪️С участием в программах на РБК, конференциях МосБиржи

Пишут для вас:
💰Планы, обзоры: Daily/Weekly
💰Инвестиционные идеи
💰Ключевые и интересные события в мире финансов
💼 Портфельное инвестирование в режиме online

Последние сделки:
На нефти: Schlumberger +27.25%
На энергии: ОГК-2 +24.34%
На финансах: Wells Fargo +20.5%

Живут инвестициями 24/7🕚
Присоединяйся!🔥
@InveStorylife

Smart-Lab.ru

Ситуацию по шортам Аэрофлота прокомментировал на смартлабе директор департамента рынка акций Московской Биржи Борис Блохин

Отвечал в нескольких ветках, но решил написать отдельный пост.
сначала немного базовых знаний:
1) НКЦ — Центральный контрагент Московской биржи. Центральный контрагент обязан предпринимать все действия для обеспечения обязательств между клиентами. Именно поэтому и именно потому что НКЦ наиболее капитализированный центральный контрагент в центральной и восточной Европе мы все спим спокойно и не боимся что деньги в сделках куда то пропадут.
2) учитывая что акции торгуются в Т+2, а многие с частичным обеспечением и короткими продажами, НКЦ в случае определенных корпоративных действий должен эти риск параметры изменять чтобы как раз стимулировать всеми сторонами исполнение обязательств. Самый простой пример: по акции дивиденд 20%, но ставка риска по акции 10%, значит НКЦ должен повысить ставку тк после отсечки бумага упадёт больше чем на ставку риска.

ну и подходим к развязке. в связи с предстоящим корпсобытием было принято решение изменить риск-по акциям Аэрофлот, а именно ограничить короткие продажи
По мере прохождения даты отсечки это ограничение будет снято https://www.moex.com/n29725/?nt=0

теперь самое важное:
🚩 Московская биржа при изменении риск-параметров не требовала закрытия позиций, запрет коротких продаж распространяется на открытие новых необеспеченных позиций. При взаимоотношении с клиентами каждый брокер сам решает данный вопрос в рамках регламента.
🚩 чтобы быть в курсе новостей рекомендую подписаться на новости по риск-параметрам в ЛК на сайте MOEX.com и вы всегда будете получать рассылку

Smart-Lab.ru

Связь денежной массы с ростом экономики и фондовым рынком
🗣Автор: Андрей Михайлец

На графике видна очень интересная взаимосвязь динамики вышеописанных показателей. Речь идет о маржинальном приросте экономики и капитализации фондового рынка, на каждый напечатанный доллар. До 2008 года маржинальность совпадала, каждый напечатанный доллар приводил как к росту экономики, так и к росту фондового рынка. После 2008 года эта закономерность «сломалась», и мы видим, что каждый новый доллар все также приводит к росту фондового рынка, но в меньшей степени приводит к росту экономики.

Приведу цитату Далио из видео, которое я недавно озвучивал: «Все, что мы делаем сейчас, это производим деньги и кредит. Деньги и кредит это просто цифры. Это не реальные товары и услуги. Товары и услуги это реальная ценность, все остальное это лишь бухгалтерские хитрости.» И очевидно, бесконечно так продолжаться не может.

Smart-Lab.ru

Forwarded from ФИНАСКОП
Яндекс и Mail

Сегодняшний рост Яндекса на новостях о включении в индекс MSCI неизбежно наводит на вопрос: а что будет с котировками Мэйла, когда в индекс включат их акции?
👉 https://t.me/markettwits/92394

С учетом того, что в сегменте такси Mail отбирает долю рынка у Яндекса, а в сегменте доставки еды существенно опережает, да еще и на фоне партнерства со Сбером, Мэйл может догнать и даже перегнать своего главного конкурента.
@finascop

Telegram

Smart-Lab.ru
39.2K members
145 photos
12 files
3.5K links
Самые интересные и полезные материалы со смартлаба!
Читайте, чтобы не упустить важное!

По всем вопросам @nikitushkapr

Читайте также:

Знаете интересный Телеграм-канал, которого нет в данном разделе? Сообщите нам!

По всем вопросам: mail@telegram.one