Как же так — почему проигрывают портфели Сберегателя, и почему я — такой глупый — собираю портфели из 15 позиций, вместо того, чтобы много заработать на паре-тройке бумаг, которые обгонят индекс? Недавно я вдохновился постом с ZH (https://www.zerohedge.com/markets/socgen-presents-most-depressing-chart-ever) и решил посмотреть для индекса ММВБ — а какая, собственно, доля тикеров на горизонте 1 год обгоняет индекс ММВБ? Инстинктивно кажется, что должна примерно половина, так? Проверим наши инстинкты на графике в начале статьи. На самом графике отмечена доля компонентов индекса, обогнавших индекс за последний год на дату построения, красная линия — средний уровень на истории, синяя линия — средний уровень за последние 2 года. Действительно, по всей доступной истории индекса MCFTR (индекс ММВБ с дивидендами) в среднем 46% тикеров в индексе обгоняют его на горизонте 1 года, хотя этот показатель очень волатилен во времени — есть периоды, в которые под 80% компонент обгоняют индекс, а есть периоды, в которые таких только 20%. Но взгляните на последние пару лет — тут эта доля упала (если не сказать обвалилась) до примерно 30%, а временами достигала и всех 20%!
Что это означает для трейдинга? Это означает, что, купив случайную бумагу из индекса (а, даже отбирая по каким-то, как вам кажется, сильным показателям — вы покупаете все равно почти случайно) — в последние пару лет вы обгоните индекс с вероятностью только 20-30%. Далее, по мере роста количества бумаг в портфеле, вы увеличиваете ваши шансы. Наконец, очевидно, купив диверсифицированный портфель недалеко от индекса — вы получите доходность выше доходности индекса с вероятностью в районе 50%. То есть график вероятности обогнать индекс в зависимости от количества бумаг выглядит примерно так:
В пятницу российские индексы 🇷🇺 открылись вверх на позитивном внешнем фоне, но после кратковременного роста резко сдали позиции. При этом ситуация на мировых площадках оставалась достаточно благоприятной, однако наш рынок находился под давлением до середины сессии.
На глобальных рынках в целом сохраняются оптимистичные настроения на фоне продолжения переговоров торговых представителей США и Китая. Инвесторы надеются, что стороны придут к консенсусу до 15 декабря, когда Штаты планировали увеличить пошлины на китайский импорт.
Во второй половине сессии российские индексы перешли к восстановлению, ускорив рост благодаря резкому восходящему импульсу мировых фондовые индикаторы, вызванному сильными данными по рынку труда США ⚠️ Рост рабочих мест вне с/х секторе составил в ноябре 266 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения на 180 тыс. Уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,6%.
Йон Маркман. Свинг-трейдинг. Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли
Эта книга адресована тем, кто хочет научиться зарабатывать на долгосрочных позициях, открытых на недели и даже месяцы. По мнению Йона Мармана, эта стратегия позволяет меньше нервничать и меньше рисковать — если, конечно, вы умеете правильно отбирать финансовые инструменты для биржевой торговли.
- Но как выбрать активы с потенциалом роста? - Как определить оптимальные точки входа-выхода? - Как прогнозировать поведение цен на длительных отрезках времени, не уподобляясь гадалкам и астрологам? - На что опираться — на фундаментальный анализ или на технический?
Чтобы ответить на эти вопросы, колумнист американского издания MSN Money Йон Маркман обратился к успешным трейдерам: Терри Бэдфорду, Берту Домену, Джорджу Фортаниллсу, Ричарду Родзу, Филу Эрланджеру. Они рассказывают, как работают с графическими моделями, отбирают финансовые инструменты, анализируют экономические новости, изучают рыночное настроение и сохраняют хладнокровие при скачках цен.
Я уже писал о том, что отличает трейдеров от инвесторов: первые зарабатываю «здесь и сейчас», вторые — вкладывают средства с прицелом на будущее. Свинг-трейдинг, пожалуй, находится посередине между этими подходами. Свинг-трейдинг можно сделать своим основным методом заработка, а можно выделить на него только часть средств и рассматривать как способ инвестирования. В любом случае, знакомство с опытом известных биржевых «волков» будет нелишним.
К тому же это очень увлекательно: читать, как торгуют крутые парни, узнавать их секреты и брать их достижения в качестве ориентира. Многие трейдеры жалуются, что в биржевой торговле им не хватает соревновательности, которая присутствует в офисных карьерных гонках. Ну что ж, соревнуйтесь с теми, кто уже заработал миллионы.
Хотите получать эксклюзивную информацию об экономической повестке из первых рук - подписывайтесь на @proeconomics. @proeconomics – это проект журналиста, экс-главреда «Русской Планеты» Павла Пряникова о финансах, макроэкономике, рынках и трендах. В канале вы найдете графики, обзоры статей международных изданий и прямые репортажи из бизнес-конференций «Ведомостей», «Коммерсанта», РБК, Столыпинского форума, Московского урбанистического форума и не только. Публикации регулярно попадают в топ по количеству просмотров и репостов в tgstat. Их читают и репостят самые крупные каналы в Телеграм, подпишитесь и вы: t.me/proeconomics
Во-первых, завершилась встреча ОПЕК, по итогам которой основные игроки глобального нефтяного рынка согласились на сокращение добычи на дополнительные 500 тыс. баррелей в день. Во-вторых, успешно проходит IPO Saudi Aramco, которая размещается по верхней оценке ценового диапазона.
На этом фоне нефть марки Brent растет сегодня на 1,7%. Причем, что важно и показательно: российский фондовый рынок, весь день топтавшийся на месте, начал резко прибавлять примерно после 17:00 (МСК). То есть, когда на рынок вышли американцы. А рост при этом возглавили нефтяные «фишки». Все логично.
Сделка ОПЕК призвана стабилизировать рынок нефти в 2020 г. Успешное размещение Saudi Aramco – как дополнительный приятный бонус. В итоге рынки стремительно двигаются на Север. Вместе с тем, хотел бы предостеречь от избыточного оптимизма. Риски по-прежнему высоки, и они, главным образом, связаны с торговой сделкой США и Китая.
Авторский канал о инвестициях, безопасности и деньгах. Суть проста - предупреджен,значит вооружён! Совместно с командой юристов ,автор, опытный инвестор, демонстрирует безопасные (и нет) ,способы вложений и все сопровождающие их риски.
Ведет рейтинг надежности брокеров и банков.🛡 Выводит на свет аферистов и кидал🏴☠️ Так же обучает и делится опытом🎓 Присоединяйтесь✅
Канал @Stock_talk посвящен трейдингу и инвестированию на Московской бирже. На канале публикуется следующая информация:
✅Технический анализ биржевых инструментов; ✅Анализ паттернов технического анализа, с целью поиска статистически профитных стратегий; ✅Принципы совершения краткосрочных и среднесрочных операций с биржевыми инструментами.
Если интересно, как устроена Московская биржа, какие есть нюансы и как там можно зарабатывать, присоединяйтесь к https://t.me/stock_talk!
Telegram.One
